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Sanctions, AML/CFT regulation, trade-based money laundering and enforcement — tracked from primary regulatory and judicial sources for trade finance and compliance professionals. Sanktionen, AML/CFT-Regulatorik, handelsbasierte Geldwäsche und Enforcement — recherchiert aus Primärquellen von Regulatoren und Gerichten, für Trade-Finance- und Compliance-Fachleute.

Edition:Ausgabe: 2026-07-26 Reporting window:Berichtszeitraum: 13–26 JulJul. 2026 Sources:Quellen: 34

218

New sanctions listings in the EU's 21st Russia package (48 individuals + 170 entities)Neue Sanktionslistungen im 21. EU-Russland-Paket (48 Personen + 170 Entitäten)

$252.5M

BIS civil penalty against Applied Materials for unlicensed re-exports to SMICBIS-Zivilstrafe gegen Applied Materials für ungenehmigte Reexporte an SMIC

Jurisdictions now on the FATF grey list after the June 2026 plenaryLänder auf der FATF-Grauliste nach dem Plenum im Juni 2026

$69M

Standby LC payments at the centre of the UK Supreme Court's Celestial sanctions rulingSBLC-Zahlungen im Zentrum des Celestial-Sanktionsurteils des UK Supreme Court

EditorialEditorial

The week's dominant story is the tightening loop between sanctions law and trade finance contract law. On 25 March 2026 the UK Supreme Court's judgment in UniCredit v Celestial Aviation confirmed that UK sanctions can suspend payment obligations under standby letters of credit wherever a "factual nexus" exists between the funds and a prohibited arrangement — regardless of whether the underlying lease has since been terminated. Combined with the EU's 21st sanctions package (adopted 23 July 2026, in force from 24 July), which for the first time designates 94 Russian banks and imposes transaction bans on 33 Russian lenders plus six banks and oil traders in Mongolia, India, Nigeria and the UAE, the message to correspondent and trade banks is unambiguous: sanctions-nexus risk in documentary trade instruments is now a first-order credit and legal risk, not a screening afterthought.

On the enforcement side, the US Bureau of Industry and Security's $252.5 million settlement with Applied Materials — the second-largest in BIS history — shows regulators are unpicking "dual-build" assembly structures used to route controlled semiconductor equipment around entity-list restrictions via third countries. FinCEN, the OCC and the Department of Justice each closed BSA/AML enforcement matters this month (EagleBank, United Texas Bank, and sentencing of two former TD Bank insiders for a $474 million laundering scheme), while the EU's new Anti-Money Laundering Authority (AMLA) confirmed it will deploy 200 supervisors across 40 directly-supervised institutions and opened rulebook consultations covering non-financial-sector risk profiling.

No single investigative-journalism piece met our sourcing bar this cycle, so the Investigative Desk is dark today; readers wanting more depth on shadow-fleet and gold-trade typologies should watch the EU's new Sudan gold-sector restrictions, summarised under Sanctions Watch below.

Die dominierende Geschichte der Woche ist die enger werdende Verzahnung von Sanktionsrecht und Trade-Finance-Vertragsrecht. Am 25. März 2026 bestätigte der UK Supreme Court im Urteil UniCredit v Celestial Aviation, dass UK-Sanktionen Zahlungspflichten unter Standby-Letters-of-Credit aussetzen können, sobald ein „faktischer Nexus" zwischen den Geldern und einem untersagten Arrangement besteht — unabhängig davon, ob das zugrundeliegende Leasing zwischenzeitlich beendet wurde. In Kombination mit dem 21. EU-Sanktionspaket (angenommen am 23. Juli 2026, in Kraft ab 24. Juli), das erstmals 94 russische Banken listet und Transaktionsverbote gegen 33 russische Institute sowie sechs Banken/Ölhändler in der Mongolei, Indien, Nigeria und den VAE verhängt, ist die Botschaft an Korrespondenz- und Handelsbanken eindeutig: Sanktions-Nexus-Risiko in dokumentären Handelsinstrumenten ist jetzt ein Kredit- und Rechtsrisiko erster Ordnung, kein nachgelagertes Screening-Thema mehr.

Auf der Enforcement-Seite zeigt der 252,5-Mio.-USD-Vergleich der US-Behörde BIS mit Applied Materials — der zweitgrößte in der BIS-Geschichte — dass Regulatoren „Dual-Build"-Montagestrukturen durchleuchten, mit denen kontrollierte Halbleiterausrüstung über Drittstaaten an Entity-List-Beschränkungen vorbeigeschleust wurde. FinCEN, die OCC und das Justizministerium schlossen diesen Monat jeweils BSA/AML-Verfahren ab (EagleBank, United Texas Bank sowie die Verurteilung zweier ehemaliger TD-Bank-Insider wegen eines 474-Mio.-USD-Geldwäscheschemas), während die neue EU-Geldwäschebehörde AMLA bestätigte, 200 Aufseher für 40 direkt beaufsichtigte Institute einzusetzen, und Konsultationen zum Aufsichtsregelwerk für Nichtfinanzsektoren eröffnete.

Kein investigativ-journalistischer Beitrag erfüllte in diesem Zyklus unsere Quellenkriterien, daher bleibt das Investigative Desk heute leer; Leser, die mehr zu Schattenflotten- und Gold-Typologien suchen, sollten die neuen EU-Restriktionen für den sudanesischen Goldsektor im Abschnitt Sanctions Watch verfolgen.

Sanctions WatchSanktions-Watch

OFAC, EU Council, UK OFSI and the UN Security Council — new designations, delistings and licensing changes from the past reporting window.OFAC, EU-Rat, UK OFSI und UN-Sicherheitsrat — neue Listungen, Delistungen und Lizenzänderungen aus dem aktuellen Berichtszeitraum.

European UnionEuropäische Union

SANCTIONS23–24 Jul 2026 · EU Council

21st sanctions package: 94 Russian banks designated, transaction bans from 13 August21. Sanktionspaket: 94 russische Banken gelistet, Transaktionsverbote ab 13. August

The Council adopted its 21st Russia sanctions package on 23 July 2026 (sectoral measures in force from 24 July), designating 48 individuals and 170 entities — including, for the first time, 94 Russian banks and financial institutions. Six trading entities in China, Oman, India, Singapore and the UAE were listed for Russian oil trade. Transaction bans on 33 Russian banks and six lenders/oil traders in Mongolia, India, Nigeria and the UAE take effect 13 August 2026. The package also bans 11 crypto-asset service providers, designates two Russian ports and four airports, extends notification duties for LNG-tanker ownership transfers, and freezes the oil price cap review until 14 July 2027, while carving out a Sakhalin-2 LNG exemption for Japan and South Korea through 31 March 2028.

Der Rat verabschiedete am 23. Juli 2026 das 21. Russland-Sanktionspaket (sektorale Maßnahmen ab 24. Juli in Kraft) und listete 48 Personen sowie 170 Entitäten — darunter erstmals 94 russische Banken und Finanzinstitute. Sechs Handelsunternehmen aus China, Oman, Indien, Singapur und den VAE wurden wegen russischen Ölhandels gelistet. Transaktionsverbote gegen 33 russische Banken sowie sechs Kreditinstitute/Ölhändler in der Mongolei, Indien, Nigeria und den VAE gelten ab 13. August 2026. Das Paket verbietet zudem 11 Krypto-Dienstleister, listet zwei russische Häfen und vier Flughäfen, erweitert Meldepflichten bei Eigentümerwechseln von LNG-Tankern und friert die Überprüfung des Ölpreisdeckels bis zum 14. Juli 2027 ein — mit einer Sakhalin-2-LNG-Ausnahme für Japan und Südkorea bis 31. März 2028.

Sources:Quellen: Mayer Brown ↗ · Council of the EU — Sanctions ↗

SANCTIONS13 Jul 2026 · EU Council

Nine cyber actors sanctioned over ransomware and GRU-linked destabilisationNeun Cyber-Akteure wegen Ransomware und GRU-naher Destabilisierung sanktioniert

The Council designated 9 individuals and 4 entities — including Media Land LLC, ML.Cloud, Z-Pentest and LLC Impuls, plus Alexander Volosovik, Yuliya Pankratova, Denis Degtyarenko, Evgeniy Bashev and GRU Unit 29155 deputy Ivan Kasyanenko — under the EU's 2019 cyber-sanctions regime and its 2024 Russia-destabilisation framework. The listings cite ransomware operations, DDoS campaigns against critical infrastructure, and development of the LummaC2, TrickBot and Conti malware families.

Der Rat listete 9 Personen und 4 Entitäten — darunter Media Land LLC, ML.Cloud, Z-Pentest und LLC Impuls sowie Alexander Volosovik, Yuliya Pankratova, Denis Degtyarenko, Evgeniy Bashev und den stellvertretenden Leiter der GRU-Einheit 29155, Ivan Kasyanenko — unter dem EU-Cybersanktionsregime von 2019 sowie dem Russland-Destabilisierungsrahmen von 2024. Genannt werden Ransomware-Operationen, DDoS-Angriffe auf kritische Infrastruktur sowie die Entwicklung der Schadsoftware LummaC2, TrickBot und Conti.

Source:Quelle: Council of the EU, press release, 13 Jul 2026 ↗

SANCTIONS17 Jul 2026 · EU Council

Drone-component maker ABS Electro Group listed over Kyiv strikesDrohnen-Zulieferer ABS Electro Group wegen Kyjiw-Angriffen gelistet

The Council listed Irina Kharisova and five entities of the ABS Electro Group, which manufactures electronic and radio-electronic components for Shahed/Geran drones and automated control systems for the Russian energy sector, citing "deadly strikes on Kyiv during the nights of 1 and 5 July 2026." Measures comprise asset freezes and travel bans under Council Decision (CFSP) 2026/1780 and Implementing Regulation (EU) 2026/1779.

Der Rat listete Irina Kharisova sowie fünf Entitäten der ABS-Electro-Gruppe, die elektronische und funkelektronische Komponenten für Shahed-/Geran-Drohnen sowie automatisierte Steuerungssysteme für den russischen Energiesektor herstellt, unter Verweis auf „tödliche Angriffe auf Kyjiw in den Nächten des 1. und 5. Juli 2026". Die Maßnahmen umfassen Vermögenseinfrierungen und Reiseverbote gemäß Ratsbeschluss (GASP) 2026/1780 und Durchführungsverordnung (EU) 2026/1779.

Source:Quelle: Council of the EU, press release, 17 Jul 2026 ↗

SANCTIONS13 Jul 2026 · EU Council

Sudan gold-sector import ban and mercury/cyanide export controlsImportverbot für sudanesisches Gold sowie Export-Kontrollen für Quecksilber/Zyanid

The EU prohibited the purchase and import of Sudan-origin gold exported after 15 July 2026, with carve-outs for humanitarian, public-health and disaster-response purposes, and banned exports of mercury and sodium cyanide to Sudan (existing sodium-cyanide contracts get a wind-down until 16 January 2027). The measure targets financing of the conflict via gold-trade networks — a core trade-based money-laundering typology flagged repeatedly by FATF.

Die EU untersagte Kauf und Import von sudanesischem Gold, das nach dem 15. Juli 2026 exportiert wird, mit Ausnahmen für humanitäre, gesundheitspolitische und Katastrophenschutz-Zwecke, und verbot Exporte von Quecksilber sowie Natriumzyanid an den Sudan (bestehende Natriumzyanid-Verträge laufen bis zum 16. Januar 2027 aus). Die Maßnahme zielt auf die Konfliktfinanzierung über Goldhandelsnetzwerke — eine von der FATF wiederholt benannte TBML-Typologie.

Source:Quelle: Steptoe, Weekly Sanctions Update, 20 Jul 2026 (citing Council measures) ↗

United States — OFAC / State DepartmentUSA — OFAC / Außenministerium

SANCTIONS14 Jul 2026 · OFAC

50+ designated in Iran oil-shipping network; cumulative total tops 20050+ Listungen im iranischen Öl-Schifffahrtsnetzwerk; Gesamtzahl übersteigt 200

OFAC designated more than 50 individuals, companies and vessels tied to the Mohammad Hossein Shamkhani oil-shipping network, operating through the UAE, Singapore, Hong Kong and India, following renewed attacks on shipping in the Strait of Hormuz. It is the third action against this network since 30 July 2025 (with an interim round on 15 April 2026), bringing cumulative designations to over 200 entities and vessels.

OFAC listete mehr als 50 Personen, Unternehmen und Schiffe des Öl-Schifffahrtsnetzwerks von Mohammad Hossein Shamkhani, das über die VAE, Singapur, Hongkong und Indien operiert — nach erneuten Angriffen auf Schifffahrt in der Straße von Hormus. Es ist die dritte Maßnahme gegen dieses Netzwerk seit dem 30. Juli 2025 (mit einer Zwischenrunde am 15. April 2026); die kumulierte Zahl der Listungen übersteigt damit 200 Entitäten und Schiffe.

Source:Quelle: OFAC, Recent Actions, 14 Jul 2026 ↗ · Steptoe summary ↗

SANCTIONS15 Jul 2026 · US Treasury / OFAC

Seven designated in IRGC weapons-procurement networkSieben Listungen im Waffenbeschaffungsnetzwerk der IRGC

Treasury designated seven individuals and entities — Behrouz Namazi, Nika Jet Company, Mariya Selina, Avratek OOO, Vadim Druzhbin, Dounia Ettaib and Vanguard Tactical Supply Limited, spanning Iran, Russia, Italy and Nigeria — under Executive Order 13382 for using aviation firms and financial intermediaries to obscure IRGC weapons procurement. It builds on prior 8 May and 10 June 2026 actions against related MANPADS-sourcing networks; no penalty amounts were disclosed.

Das US-Finanzministerium listete sieben Personen und Entitäten — Behrouz Namazi, Nika Jet Company, Mariya Selina, Avratek OOO, Vadim Druzhbin, Dounia Ettaib und Vanguard Tactical Supply Limited aus Iran, Russland, Italien und Nigeria — gemäß Executive Order 13382 wegen der Nutzung von Luftfahrtunternehmen und Finanzintermediären zur Verschleierung von IRGC-Waffenbeschaffung. Die Maßnahme baut auf vorherigen Aktionen vom 8. Mai und 10. Juni 2026 gegen verwandte MANPADS-Beschaffungsnetzwerke auf; Strafbeträge wurden nicht genannt.

Source:Quelle: U.S. Department of the Treasury, press release, 15 Jul 2026 ↗

United Kingdom — OFSI / FCDOVereinigtes Königreich — OFSI / FCDO

SANCTIONS13–17 Jul 2026 · UK OFSI/FCDO

UK designates Sudan gold-conflict network, DRC militia financiers and cyber actorsUK listet Sudan-Gold-Konfliktnetzwerk, DRC-Milizen-Financiers und Cyber-Akteure

The UK ran a busy sanctions week: on 16 July it designated 4 individuals and 7 entities tied to Sudan's conflict-gold trade, procurement networks and financial facilitators; on 17 July it designated 6 individuals and 2 entities implementing UN Security Council decisions against the Allied Democratic Forces, the March 23 Movement (M23) and Democratic Forces for the Liberation of Rwanda (FDLR) leadership in the DRC; and on 13 July it designated 13 individuals and 1 entity for cyber activity plus 10 further individuals under the Russia regime, including parties linked to Rybar LLC. Separately, the UK designated the Islamic Movement of Companions of the Right (IMCR) over attacks on Jewish sites, and Anna Kosakova over suspected corruption involving Central Bank of Lebanon funds tied to former Governor Riad Salameh.

Das UK verzeichnete eine dichte Sanktionswoche: Am 16. Juli wurden 4 Personen und 7 Entitäten im Zusammenhang mit dem sudanesischen Konfliktgoldhandel, Beschaffungsnetzwerken und Finanzfazilitatoren gelistet; am 17. Juli 6 Personen und 2 Entitäten zur Umsetzung von UN-Sicherheitsratsbeschlüssen gegen die Allied Democratic Forces, die März-23-Bewegung (M23) und die Führung der Demokratischen Kräfte zur Befreiung Ruandas (FDLR) in der DR Kongo; und am 13. Juli 13 Personen und 1 Entität wegen Cyber-Aktivitäten sowie 10 weitere Personen unter dem Russland-Regime, darunter Akteure mit Bezug zu Rybar LLC. Separat listete das UK die Islamic Movement of Companions of the Right (IMCR) wegen Angriffen auf jüdische Einrichtungen sowie Anna Kosakova wegen mutmaßlicher Korruption im Zusammenhang mit Geldern der libanesischen Zentralbank unter Ex-Gouverneur Riad Salameh.

Sources:Quellen: GOV.UK — UK Sanctions List ↗ · Steptoe, Weekly Sanctions Update, 20 Jul 2026 ↗

United Nations Security CouncilUN-Sicherheitsrat

SANCTIONSJul 2026 · UN Security Council

1533 (DRC) and 1591 (Sudan) Committees expand sanctions lists; ISIL/Al-Qaida Committee amends one entry1533-(DRC)- und 1591-(Sudan)-Ausschüsse erweitern Sanktionslisten; ISIL/Al-Qaida-Ausschuss ändert einen Eintrag

The Security Council's 1533 Sanctions Committee (Democratic Republic of the Congo) added six individuals and two entities to its list; the 1591 Committee (Sudan) added four entries; and the ISIL (Da'esh) and Al-Qaida Sanctions Committee amended one existing entry. The DRC and Sudan actions align with, and provide the multilateral legal basis for, the UK's parallel designations noted above.

Der 1533-Sanktionsausschuss des Sicherheitsrats (Demokratische Republik Kongo) fügte sechs Personen und zwei Entitäten seiner Liste hinzu; der 1591-Ausschuss (Sudan) ergänzte vier Einträge; der ISIL-(Da'esh)- und Al-Qaida-Sanktionsausschuss änderte einen bestehenden Eintrag. Die DRC- und Sudan-Maßnahmen stehen im Einklang mit den oben genannten parallelen UK-Listungen und liefern deren multilaterale Rechtsgrundlage.

Sources:Quellen: UN Meetings Coverage, SC/16416 ↗ · UN Meetings Coverage, SC/16303 ↗ · UN Meetings Coverage, SC/16407 ↗

AML & RegulatoryAML & Regulatorik

FATF standard-setting, EU AMLA build-out, and national supervisory findings from FCA, BaFin and FinCEN.FATF-Standardsetzung, Aufbau der EU-Behörde AMLA sowie nationale Aufsichtsbefunde von FCA, BaFin und FinCEN.

AML/REG17–19 Jun 2026 · FATF

FATF June plenary: grey list grows to 22, payment-transparency consultation opens, UK takes the presidencyFATF-Juni-Plenum: Grauliste wächst auf 22, Konsultation zu Zahlungstransparenz startet, UK übernimmt Präsidentschaft

FATF added Bosnia and Herzegovina and Iraq to its increased-monitoring ("grey") list, taking the total to 22 jurisdictions, while removing Algeria and Namibia for demonstrated progress; the black list (North Korea, Iran, Myanmar) is unchanged. The plenary approved a public consultation, open from 22 June 2026, on guidance to support the strengthened cross-border payment-transparency standard under Recommendation 16, and updated Recommendation 6 to protect humanitarian assistance from unintended sanctions effects. Giles Thomson (UK) took over the FATF presidency on 1 July 2026 with fraud/scam typologies, risk-based supervision and public-private information sharing as priorities; Vivek Aggarwal (India) was appointed Vice-President. The next plenary is scheduled for October 2026.

Die FATF nahm Bosnien und Herzegowina sowie Irak in die verstärkte Überwachung ("Grauliste") auf — insgesamt nun 22 Länder — und strich Algerien sowie Namibia wegen nachgewiesener Fortschritte; die Schwarze Liste (Nordkorea, Iran, Myanmar) bleibt unverändert. Das Plenum billigte eine ab dem 22. Juni 2026 offene öffentliche Konsultation zu Leitlinien für den verschärften Standard zur grenzüberschreitenden Zahlungstransparenz (Empfehlung 16) und aktualisierte Empfehlung 6, um humanitäre Hilfe vor unbeabsichtigten Sanktionsfolgen zu schützen. Giles Thomson (UK) übernahm am 1. Juli 2026 die FATF-Präsidentschaft mit Betrugs-/Scam-Typologien, risikobasierter Aufsicht und Public-Private-Informationsaustausch als Prioritäten; Vivek Aggarwal (Indien) wurde zum Vizepräsidenten ernannt. Das nächste Plenum ist für Oktober 2026 angesetzt.

Sources:Quellen: FATF, Plenary Outcomes ↗ · FATF, Increased Monitoring, 19 Jun 2026 ↗ · ComplyAdvantage analysis ↗

AML/REGJul 2026 · FATF

FATF flags widening implementation gaps for virtual-asset service providersFATF benennt wachsende Umsetzungslücken bei Virtual-Asset-Dienstleistern

FATF's seventh targeted update on implementation of its virtual-asset standards calls for jurisdictions to close regulatory gaps as illicit-finance risk in the sector grows more complex, warning that uneven global adoption of the "Travel Rule" and VASP licensing continues to create arbitrage opportunities exploited for laundering proceeds — including proceeds routed through trade and shell-company structures.

Das siebte gezielte Update der FATF zur Umsetzung ihrer Standards für virtuelle Vermögenswerte fordert Länder auf, regulatorische Lücken zu schließen, da die Risiken illegaler Finanzströme im Sektor komplexer werden. Die uneinheitliche globale Umsetzung der „Travel Rule" und der VASP-Lizenzierung schaffe weiterhin Arbitragemöglichkeiten, die zur Verschleierung von Erlösen genutzt würden — auch solchen, die über Handels- und Briefkastenfirmenstrukturen geleitet werden.

Source:Quelle: FATF, Targeted Update on Virtual Assets/VASPs, Jul 2026 ↗

AML/REG17–24 Jul 2026 · EU AMLA

AMLA to deploy 200 supervisors, opens rulebook consultationsAMLA setzt 200 Aufseher ein und eröffnet Konsultationen zum Aufsichtsregelwerk

AMLA Chair Bruna Szego confirmed the authority will deploy around 200 supervisors to directly oversee 40 selected financial institutions, working through joint supervisory teams that combine AMLA staff with national-authority officials; these teams are expected to be operational in 2027 ahead of AMLA assuming direct-supervision duties. On 24 July, AMLA launched rulebook consultations covering risk profiling for non-financial-sector obliged entities, cross-border FIU information-sharing standards, suspicious-transaction-report formats and ongoing-monitoring requirements.

AMLA-Vorsitzende Bruna Szego bestätigte, dass die Behörde rund 200 Aufseher zur direkten Beaufsichtigung von 40 ausgewählten Finanzinstituten einsetzen wird — über gemeinsame Aufsichtsteams aus AMLA-Personal und Vertretern nationaler Behörden. Diese Teams sollen 2027 einsatzbereit sein, bevor AMLA die direkte Aufsicht übernimmt. Am 24. Juli eröffnete AMLA Konsultationen zum Aufsichtsregelwerk, die Risikoprofile für Verpflichtete außerhalb des Finanzsektors, Standards für den grenzüberschreitenden FIU-Informationsaustausch, Formate für Verdachtsmeldungen sowie Anforderungen an die laufende Überwachung umfassen.

Sources:Quellen: AML Intelligence, 17 Jul 2026 ↗ · KYC360, AML Roundup, 24 Jul 2026 ↗ · AMLA — official site ↗

AML/REG22 Jul 2026 · UK FCA

FCA review finds gaps in asset managers' financial crime controlsFCA-Review deckt Lücken bei Finanzkriminalitäts-Kontrollen von Asset Managern auf

The FCA's review of financial crime controls at asset management and alternative firms found over 21% of firms had incomplete or missing business-wide risk assessments, 18% of private-market firms did not specifically address private-market risk, 29% had no formal transaction-monitoring process, 40% outsourced due diligence with inadequate oversight, 7% carried out no repeat sanctions/PEP screening, and 50% had made no investment in AML systems over the preceding 24 months. On the positive side, 84% of firms reviewed SAR quality and 88% tracked financial-crime management information.

Der FCA-Review zu Finanzkriminalitäts-Kontrollen bei Asset-Management- und alternativen Firmen ergab, dass über 21% der Firmen unvollständige oder fehlende unternehmensweite Risikobewertungen hatten, 18% der Private-Market-Firmen private-Market-Risiken nicht spezifisch adressierten, 29% keinen formalen Transaktionsüberwachungsprozess besaßen, 40% Due Diligence mit unzureichender Aufsicht auslagerten, 7% kein wiederholtes Sanktions-/PEP-Screening durchführten und 50% in den vorangegangenen 24 Monaten nicht in AML-Systeme investiert hatten. Positiv: 84% der Firmen prüften die Qualität ihrer Verdachtsmeldungen, 88% erfassten Management-Informationen zu Finanzkriminalitätsrisiken.

Source:Quelle: FCA, Good and Poor Practice, 22 Jul 2026 ↗

AML/REG27 May 2026 (effective 1 Jul 2026) · BaFin

BaFin creates dedicated "Anti-Financial-Crime" division, adds ~30 postsBaFin schafft eigenen Geschäftsbereich „Anti-Financial-Crime", schafft rund 30 neue Stellen

BaFin announced it is building roughly 30 additional posts dedicated to AML/CFT supervision and, effective 1 July 2026, is folding its resolution function out of Division A and rebranding the remaining unit "Anti-Financial-Crime" to reflect closer integration of money-laundering and terrorist-financing oversight, alongside a more risk-based allocation of resources across cyber risk, investment-product distribution and forensic capacity.

BaFin kündigte den Aufbau von rund 30 zusätzlichen Stellen für die AML/CFT-Aufsicht an und löste zum 1. Juli 2026 die Abwicklungsfunktion aus dem Geschäftsbereich A heraus; die verbleibende Einheit firmiert künftig als „Anti-Financial-Crime" — Ausdruck einer engeren Verzahnung von Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungsbekämpfung, verbunden mit einem stärker risikoorientierten Ressourceneinsatz bei Cyber-Risiken, Vertrieb von Investmentprodukten und forensischen Kapazitäten.

Source:Quelle: BaFin, Pressemitteilung, 27 May 2026 ↗

AML/REGApr–Jun 2026 · US FinCEN

FinCEN advances BSA modernisation, whistleblower and 314(b) real-time fraud-sharing rulesFinCEN treibt BSA-Modernisierung, Whistleblower- und 314(b)-Echtzeit-Betrugsaustausch voran

Three FinCEN policy strands remain live regulatory context this quarter: a 7 April 2026 proposed rule modernising the BSA compliance-program framework and requiring 30 days' notice from banking regulators before significant supervisory actions; an 1 April 2026 proposal formalising whistleblower rewards of up to 30% of monetary sanctions exceeding $1 million; and 12 June 2026 guidance clarifying that institutions may share fraud information in real time under Section 314(b) safe-harbour protection.

Drei FinCEN-Politiklinien bleiben in diesem Quartal relevanter regulatorischer Kontext: ein Vorschlag vom 7. April 2026 zur Modernisierung des BSA-Compliance-Rahmens, der Bankenaufsehern eine 30-tägige Ankündigungsfrist vor wesentlichen Aufsichtsmaßnahmen auferlegt; ein Vorschlag vom 1. April 2026 zur Formalisierung von Whistleblower-Prämien von bis zu 30% der Geldsanktionen über 1 Mio. USD; sowie eine Leitlinie vom 12. Juni 2026, die klarstellt, dass Institute Betrugsinformationen in Echtzeit unter dem Safe-Harbor-Schutz von Section 314(b) austauschen dürfen.

Source:Quelle: Gibson Dunn, Mid-Year AML Developments 2026 ↗

Trade Finance & TBMLTrade Finance & TBML

Documentary trade instruments, dual-use/export controls and standard-setter activity.Dokumentäre Handelsinstrumente, Dual-Use-/Exportkontrollen und Aktivitäten der Standardsetzer.

TRADE FINANCE25 Mar 2026 · UK Supreme Court

UniCredit v Celestial Aviation: Supreme Court confirms sanctions can suspend SBLC payment on a "factual nexus" testUniCredit v Celestial Aviation: Supreme Court bestätigt Sanktions-Zahlungsaussetzung nach „faktischem Nexus"-Test

In UniCredit Bank GmbH, London Branch v Celestial Aviation Services Ltd and Constitution Aircraft Leasing (Ireland) 3 Ltd, the UK Supreme Court unanimously held that UK sanctions barred UniCredit from paying out on twelve standby letters of credit (issued 2017–2020, securing aircraft leases to Russian carriers) once the post-invasion sanctions regime restricted financial services connected to civil aviation. UniCredit had withheld roughly $69 million pending a licence, obtained in October 2022. The Court found the statutory phrase "in connection with" requires only a factual relationship between funds and a prohibited arrangement — not a causal link — meaning pre-existing contracts and subsequent lease terminations do not shield payment obligations from sanctions. For trade and export finance banks, the ruling confirms standby and documentary credits no longer offer a reliable shield against sanctions-driven non-payment, extends protection to banks that withhold payment on a reasonable-belief basis under section 44 of the Sanctions and Anti-Money Laundering Act 2018, and increases pressure on institutions to run parallel licensing processes across every relevant jurisdiction before honouring instruments connected to sanctioned counterparties or goods.

Im Verfahren UniCredit Bank GmbH, London Branch v Celestial Aviation Services Ltd and Constitution Aircraft Leasing (Ireland) 3 Ltd entschied der UK Supreme Court einstimmig, dass UK-Sanktionen UniCredit daran hinderten, zwölf Standby-Letters-of-Credit (ausgestellt 2017–2020, zur Besicherung von Flugzeugleasingverträgen mit russischen Fluggesellschaften) auszuzahlen, sobald das Sanktionsregime nach der Invasion Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit ziviler Luftfahrt einschränkte. UniCredit hatte rund 69 Mio. USD bis zum Erhalt einer Lizenz im Oktober 2022 zurückgehalten. Das Gericht stellte fest, dass die gesetzliche Formulierung „in connection with" lediglich einen faktischen Zusammenhang zwischen Geldern und einem untersagten Arrangement voraussetzt — keinen Kausalzusammenhang —, sodass weder bestehende Verträge noch spätere Vertragsbeendigungen Zahlungspflichten vor Sanktionen schützen. Für Trade- und Exportfinanzierungsbanken bestätigt das Urteil, dass Standby- und Dokumentenakkreditive keinen verlässlichen Schutz gegen sanktionsbedingte Nichtzahlung mehr bieten, gewährt Banken, die Zahlungen auf Basis einer angemessenen Überzeugung nach Section 44 des Sanctions and Anti-Money Laundering Act 2018 zurückhalten, Schutz, und erhöht den Druck auf Institute, vor Bedienung von Instrumenten mit Bezug zu sanktionierten Gegenparteien oder Gütern parallele Lizenzierungsprozesse in allen relevanten Jurisdiktionen zu durchlaufen.

Sources:Quellen: UK Supreme Court, Case UKSC 2024/0103 ↗ · Squire Patton Boggs analysis ↗ · HFW analysis ↗

TRADE FINANCEOngoing · Standard-setters

Quiet week for ICC, Wolfsberg and BAFT — no new publications in this windowRuhige Woche bei ICC, Wolfsberg und BAFT — keine neuen Publikationen in diesem Zeitraum

We found no new guidance from the Wolfsberg Group, ICC or BAFT dated within the reporting window that met our sourcing threshold. The standing Wolfsberg Group, ICC and BAFT Trade Finance Principles remain the reference framework for red flags in documentary trade, and continue to be the benchmark cited in the Celestial commentary above and in the Sudan gold-sector measures noted under Sanctions Watch. We will report the next substantive update as soon as one is published and verifiable.

Wir fanden keine neuen Leitlinien der Wolfsberg Group, der ICC oder von BAFT innerhalb des Berichtszeitraums, die unsere Quellenschwelle erfüllten. Die bestehenden Wolfsberg Group, ICC and BAFT Trade Finance Principles bleiben der Referenzrahmen für Red Flags im dokumentären Handel und werden weiterhin sowohl im Celestial-Kommentar oben als auch bei den Sudan-Goldsektor-Maßnahmen unter Sanktions-Watch als Benchmark herangezogen. Wir berichten über das nächste inhaltliche Update, sobald es veröffentlicht und verifizierbar ist.

Reference:Referenz: Wolfsberg Group — Trade Finance Principles ↗

Enforcement RoundupEnforcement-Rückblick

Penalties, agreements and sentencings from BIS, FinCEN, the OCC and the Department of Justice. Named individuals face charges or allegations that remain unproven until adjudicated, except where a sentence or settlement is noted as final.Strafen, Vereinbarungen und Urteile von BIS, FinCEN, der OCC und dem US-Justizministerium. Genannte Personen stehen unter Anklage bzw. Vorwürfen, die bis zu einer gerichtlichen Klärung als unbewiesen gelten, sofern kein rechtskräftiges Urteil oder ein finaler Vergleich vermerkt ist.

ENFORCEMENT11–12 Feb 2026 · US BIS

Applied Materials pays $252.5M — second-largest BIS penalty ever — over "dual-build" re-exports to SMICApplied Materials zahlt 252,5 Mio. USD — zweitgrößte BIS-Strafe der Geschichte — wegen „Dual-Build"-Reexporten an SMIC

The Bureau of Industry and Security settled with Applied Materials Inc. and Applied Materials Korea over 56 violations involving unlicensed re-exports of semiconductor manufacturing equipment (valued at roughly $126 million) from South Korea to China's SMIC and affiliates between November 2020 and July 2022. The companies used a "dual-build" model — shipping partially assembled tools from the US to Korea for completion before onward shipment to China — and claimed the Korean assembly step achieved "substantial transformation" exempting the equipment from US export controls; BIS rejected that argument outright, noting Entity List restrictions follow controlled items regardless of assembly location. The $252.5 million civil penalty (roughly twice the transaction value) comes with a suspended three-year denial of export privileges and mandates two independent compliance audits, due to BIS by July 2027 and July 2028.

Die US-Exportkontrollbehörde BIS einigte sich mit Applied Materials Inc. und Applied Materials Korea wegen 56 Verstößen im Zusammenhang mit ungenehmigten Reexporten von Halbleiterfertigungsanlagen (Wert rund 126 Mio. USD) von Südkorea an Chinas SMIC und verbundene Unternehmen zwischen November 2020 und Juli 2022. Die Unternehmen nutzten ein „Dual-Build"-Modell — teilmontierte Anlagen wurden aus den USA nach Korea verschifft, dort fertiggestellt und anschließend nach China weitergeleitet — und beriefen sich darauf, die koreanische Montage stelle eine „wesentliche Transformation" dar, die die Anlagen von US-Exportkontrollen befreie; BIS wies dieses Argument klar zurück und betonte, dass Entity-List-Beschränkungen kontrollierte Güter unabhängig vom Montageort weiterverfolgen. Die Zivilstrafe von 252,5 Mio. USD (rund das Doppelte des Transaktionswerts) ist mit einem ausgesetzten dreijährigen Entzug der Exportprivilegien verbunden und schreibt zwei unabhängige Compliance-Audits vor, die BIS bis Juli 2027 bzw. Juli 2028 vorzulegen sind.

Sources:Quellen: BIS, press release ↗ · Arnold & Porter analysis ↗

ENFORCEMENT6 Mar 2026 · US FinCEN

FinCEN's largest-ever broker-dealer penalty: $80M against Canaccord GenuityFinCENs größte Broker-Dealer-Strafe: 80 Mio. USD gegen Canaccord Genuity

FinCEN imposed an $80 million civil penalty on Canaccord Genuity LLC — the largest Bank Secrecy Act penalty ever against a broker-dealer — for willfully failing to maintain an effective AML program between March 2018 and June 2024. FinCEN cited roughly 160 unfiled suspicious activity reports involving fraud schemes, chronically under-resourced compliance staffing (four employees reviewing over 100 alerts), deficient customer due diligence, and falsification of nearly 400 documents submitted in response to regulatory inquiries. Of the $80 million, $35 million was payable immediately to Treasury after crediting parallel $20 million penalties each from the SEC and FINRA, with $5 million suspended pending an independent compliance review.

FinCEN verhängte eine Zivilstrafe von 80 Mio. USD gegen Canaccord Genuity LLC — die höchste je gegen einen Broker-Dealer verhängte BSA-Strafe — wegen vorsätzlichen Versäumnisses, zwischen März 2018 und Juni 2024 ein wirksames AML-Programm zu unterhalten. FinCEN verwies auf rund 160 nicht eingereichte Verdachtsmeldungen zu Betrugsschemata, chronisch unterbesetzte Compliance-Teams (vier Mitarbeitende für über 100 Warnmeldungen), unzureichende Kundensorgfaltspflichten sowie die Fälschung von fast 400 Dokumenten, die als Antwort auf behördliche Anfragen eingereicht wurden. Von den 80 Mio. USD waren 35 Mio. USD sofort an das Finanzministerium fällig, nach Anrechnung paralleler Strafen von je 20 Mio. USD durch SEC und FINRA; 5 Mio. USD wurden bis zu einer unabhängigen Compliance-Prüfung ausgesetzt.

Source:Quelle: Holland & Knight analysis, 6 Mar 2026 ↗

ENFORCEMENT30 Jun 2026 · US DOJ

EagleBank pays $9.7M non-prosecution agreement over BSA failures and compliance overrideEagleBank zahlt 9,7 Mio. USD im Rahmen einer Nicht-Verfolgungsvereinbarung wegen BSA-Verstößen und Compliance-Aushebelung

EagleBank and Eagle Bancorp Inc. agreed to pay more than $9.7 million in fines and forfeiture to resolve a DOJ investigation into willful failure to maintain an effective AML/CFT program under a non-prosecution agreement signed 30 June 2026. DOJ found that bank leadership had repeatedly "override[d] the efforts of compliance personnel" to permit favoured clients to run a check-kiting scheme; the underlying misconduct spanned 2008–2021, with a related customer having pleaded guilty to bank fraud in 2020 and sentenced to 40 months in 2024.

EagleBank und die Eagle Bancorp Inc. verpflichteten sich, mehr als 9,7 Mio. USD an Strafen und Einziehungen zu zahlen, um eine DOJ-Untersuchung zu vorsätzlichen Versäumnissen bei der Unterhaltung eines wirksamen AML/CFT-Programms im Rahmen einer am 30. Juni 2026 unterzeichneten Nicht-Verfolgungsvereinbarung beizulegen. Das DOJ stellte fest, dass die Bankleitung wiederholt „die Bemühungen des Compliance-Personals ausgehebelt" habe, um bevorzugten Kunden ein Scheckkiting-Schema zu ermöglichen; das zugrundeliegende Fehlverhalten erstreckte sich über 2008–2021, ein zugehöriger Kunde hatte sich 2020 des Bankbetrugs schuldig bekannt und wurde 2024 zu 40 Monaten Haft verurteilt.

Source:Quelle: US Department of Justice, press release, 30 Jun 2026 ↗

ENFORCEMENT16 Jul 2026 · US OCC

OCC issues cease-and-desist order against United Texas Bank over BSA/AML deficienciesOCC erlässt Unterlassungsanordnung gegen United Texas Bank wegen BSA/AML-Mängeln

The OCC's July 2026 enforcement release included a cease-and-desist order against United Texas Bank (Dallas) for deficiencies in its BSA/AML compliance program resulting in violations of law, issued alongside the bank's conversion to a national charter under OCC supervision; the bank had previously consented to an August 2024 order from the Federal Reserve Bank of Dallas and the Texas Department of Banking. The same release included a prohibition order against a former JPMorgan Chase operations associate accused of stealing roughly $120,000 while servicing ATMs, and terminated four earlier enforcement actions against other banks for demonstrated compliance.

Die Juli-2026-Enforcement-Mitteilung der OCC umfasste eine Unterlassungsanordnung gegen die United Texas Bank (Dallas) wegen Mängeln im BSA/AML-Compliance-Programm, die zu Rechtsverstößen führten — erlassen im Zuge der Umwandlung der Bank in eine nationale Banklizenz unter OCC-Aufsicht; die Bank hatte zuvor einer Anordnung der Federal Reserve Bank of Dallas und des Texas Department of Banking vom August 2024 zugestimmt. Dieselbe Mitteilung enthielt eine Tätigkeitsuntersagung gegen einen ehemaligen Operations-Mitarbeiter von JPMorgan Chase, dem der Diebstahl von rund 120.000 USD bei der Befüllung von Geldautomaten vorgeworfen wird, sowie die Beendigung von vier früheren Enforcement-Maßnahmen gegen andere Banken wegen nachgewiesener Compliance.

Source:Quelle: OCC, press release, 16 Jul 2026 ↗

ENFORCEMENT~17 Jul 2026 · US DOJ

Two charged over $43M "pig-butchering" laundering networkZwei Personen wegen 43-Mio.-USD-„Pig-Butchering"-Geldwäschenetzwerks angeklagt

DOJ charged two individuals identified as key members of a Chinese money-laundering network with laundering approximately $43 million in proceeds from investment-fraud ("pig butchering") schemes. As with any charge, the allegations are unproven until adjudicated in court.

Das DOJ klagte zwei Personen, die als Schlüsselmitglieder eines chinesischen Geldwäschenetzwerks identifiziert wurden, wegen der Geldwäsche von rund 43 Mio. USD aus Anlagebetrugs-Schemata ("Pig Butchering") an. Wie bei jeder Anklage gelten die Vorwürfe bis zu einer gerichtlichen Klärung als unbewiesen.

Source:Quelle: US Department of Justice, press release ↗

ENFORCEMENT15 Jul 2026 · US DOJ

Two former TD Bank insiders sentenced over $474M laundering and fraud schemeZwei ehemalige TD-Bank-Insider wegen 474-Mio.-USD-Geldwäsche- und Betrugsschemas verurteilt

Wilfredo Aquino, 47, was sentenced to 46 months in federal prison for conspiracy to launder monetary instruments after processing roughly 1,680 official bank checks worth over $92 million as part of a scheme that moved approximately $474 million in illicit funds through TD Bank accounts between 2019 and 2021, on behalf of conspiracy leader David Sze, while concealing the funds' source and failing to properly identify transaction conductors on required currency reports. Co-defendant Edward Low, 31, was sentenced to 24 months for wire-fraud conspiracy and false bank entries after accepting more than $26,700 in bribes to sell customer data enabling account takeovers totalling $484,572 in theft, plus a further $47,195 in fraud via falsified records at another institution.

Wilfredo Aquino (47) wurde zu 46 Monaten Bundeshaft wegen Verschwörung zur Geldwäsche verurteilt, nachdem er rund 1.680 offizielle Bankschecks im Wert von über 92 Mio. USD im Rahmen eines Schemas bearbeitet hatte, das zwischen 2019 und 2021 rund 474 Mio. USD an illegalen Geldern über TD-Bank-Konten im Auftrag des Bandenkopfs David Sze bewegte, wobei er die Herkunft der Gelder verschleierte und es versäumte, Transaktionsbeteiligte in vorgeschriebenen Bargeldmeldungen korrekt zu identifizieren. Mitangeklagter Edward Low (31) wurde zu 24 Monaten Haft wegen Verschwörung zum Überweisungsbetrug und falscher Bankeinträge verurteilt, nachdem er mehr als 26.700 USD Bestechungsgeld für den Verkauf von Kundendaten angenommen hatte, die Kontoübernahmen im Umfang von 484.572 USD ermöglichten, sowie weitere 47.195 USD Betrug über gefälschte Unterlagen bei einem anderen Institut.

Source:Quelle: US Department of Justice, press release, 15 Jul 2026 ↗

ENFORCEMENTJul 2026 · US DOJ (policy)

DOJ move to drop Adani bribery case goes unchallenged by top prosecutorTop-Staatsanwalt widerspricht DOJ-Entscheidung zur Einstellung des Adani-Bestechungsverfahrens nicht

A senior federal prosecutor declined to dispute the Department of Justice's decision to drop its criminal prosecution over alleged bribery of approximately $265 million tied to securing solar-power contracts in India, citing DOJ's stated grounds of foreign-jurisdiction limits and a low probability of success. The move is being read by compliance counsel as a signal of a more restrained FCPA enforcement posture; it does not amount to a finding on the underlying facts, which remain contested.

Ein leitender Bundesstaatsanwalt widersprach der Entscheidung des Justizministeriums nicht, das Strafverfahren wegen mutmaßlicher Bestechung im Umfang von rund 265 Mio. USD im Zusammenhang mit der Sicherung von Solarenergie-Verträgen in Indien einzustellen; das DOJ verwies auf Grenzen der ausländischen Gerichtsbarkeit und geringe Erfolgsaussichten. Compliance-Berater deuten den Schritt als Signal für eine zurückhaltendere FCPA-Durchsetzungspraxis; eine Feststellung zum zugrundeliegenden Sachverhalt, der weiterhin bestritten wird, ist damit nicht verbunden.

Sources:Quellen: Bracewell LLP ↗ · US News ↗

On the HorizonRegulatorischer Ausblick

Dates compliance teams should have on the calendar.Termine, die Compliance-Teams im Kalender führen sollten.

DateDatum	EventEreignis
12 Aug 2026	Wind-down period ends for non-US persons under the 13 Jul 2026 Cuba entity designations (GECOMEX, GEMAR).Wind-down-Frist für Nicht-US-Personen unter den Kuba-Entitätslistungen vom 13. Juli 2026 (GECOMEX, GEMAR) endet.
13 Aug 2026	EU 21st package transaction bans take effect on 33 Russian banks and six banks/oil traders in Mongolia, India, Nigeria and the UAE.Transaktionsverbote des 21. EU-Pakets gegen 33 russische Banken sowie sechs Banken/Ölhändler in der Mongolei, Indien, Nigeria und den VAE treten in Kraft.
Oct 2026	Next FATF Plenary under the UK presidency.Nächstes FATF-Plenum unter UK-Präsidentschaft.
16 Jan 2027	Transition deadline ends for existing sodium-cyanide export contracts to Sudan under EU restrictions.Übergangsfrist für bestehende Natriumzyanid-Exportverträge in den Sudan gemäß EU-Restriktionen endet.
2027	AMLA/national joint supervisory teams targeted to become operational ahead of direct EU AML supervision.Gemeinsame AMLA-/nationale Aufsichtsteams sollen vor Beginn der direkten EU-AML-Aufsicht einsatzbereit sein.
1 Jul 2027	First independent compliance-audit report on Applied Materials due to BIS.Erster unabhängiger Compliance-Audit-Bericht zu Applied Materials bei BIS fällig.
14 Jul 2027	EU review point for the Russian oil price cap, frozen since the 21st package.EU-Überprüfungstermin für den russischen Ölpreisdeckel, eingefroren seit dem 21. Paket.
1 Jul 2028	Second independent compliance-audit report on Applied Materials due to BIS.Zweiter unabhängiger Compliance-Audit-Bericht zu Applied Materials bei BIS fällig.
31 Mar 2028	EU exemption for Sakhalin-2 LNG exports to Japan and South Korea expires.EU-Ausnahme für Sakhalin-2-LNG-Exporte nach Japan und Südkorea läuft aus.

Methodology & SourcesMethodik & Quellen

This edition was compiled on 26 July 2026 from primary regulatory, judicial and standard-setter publications (OFAC, US Treasury, the EU Council, UK OFSI/GOV.UK, the UN Security Council, FATF, AMLA, the FCA, BaFin, FinCEN, the OCC, BIS, the US Department of Justice and the UK Supreme Court) supplemented by legal and compliance analysis from firms and platforms that cite those primary sources (Steptoe, Mayer Brown, Squire Patton Boggs, HFW, Arnold & Porter, Holland & Knight, Gibson Dunn, Bracewell, ComplyAdvantage, AML Intelligence and KYC360). Every item carries at least one working source link. Matters we could not independently verify against a qualifying source, including several secondary reports of enforcement actions and one unverified claim about recent MLETR ratification activity, were excluded rather than published unconfirmed. Named individuals or entities subject to indictments, charges or listings are, unless a conviction, judgment or settlement is explicitly noted, presumed innocent and the allegations against them unproven.

Diese Ausgabe wurde am 26. Juli 2026 aus Primärquellen von Regulatoren, Gerichten und Standardsetzern zusammengestellt (OFAC, US-Finanzministerium, EU-Rat, UK OFSI/GOV.UK, UN-Sicherheitsrat, FATF, AMLA, FCA, BaFin, FinCEN, OCC, BIS, US-Justizministerium und UK Supreme Court), ergänzt durch rechtliche und Compliance-Analysen von Kanzleien und Plattformen, die auf diese Primärquellen verweisen (Steptoe, Mayer Brown, Squire Patton Boggs, HFW, Arnold & Porter, Holland & Knight, Gibson Dunn, Bracewell, ComplyAdvantage, AML Intelligence und KYC360). Jeder Beitrag enthält mindestens einen funktionierenden Quell-Link. Sachverhalte, die wir nicht unabhängig gegen eine qualifizierende Quelle verifizieren konnten — darunter mehrere sekundäre Enforcement-Berichte sowie eine nicht bestätigte Behauptung zu jüngster MLETR-Ratifizierungsaktivität — wurden ausgeschlossen statt unbestätigt veröffentlicht. Genannte Personen oder Entitäten, gegen die Anklagen, Vorwürfe oder Listungen vorliegen, gelten, sofern nicht ausdrücklich eine Verurteilung, ein Urteil oder ein Vergleich vermerkt ist, als unschuldig; die Vorwürfe gegen sie sind unbewiesen.