TFI Newsletter

On 23 July the Council adopted its 21st package targeting Russia: 94 banks face asset freezes, transaction bans extend to 33 more credit institutions, 14 crypto platforms (Georgia, Panama, UAE, Marshall Islands, Kyrgyzstan, Belarus) are sanctioned with new powers to impose full third-country crypto bans, 41 further shadow-fleet vessels are listed (632 total), and 51 entities — many in China, India, Kazakhstan, Kyrgyzstan, Türkiye and the UAE — are added to dual-use export restrictions over drone-component supply chains. The oil price cap adjustment mechanism is paused until 15 July 2027.

Am 23. Juli verabschiedete der Rat sein 21. Russland-Paket: Vermögenssperren für 94 Banken, Transaktionsverbote für 33 weitere Kreditinstitute, Sanktionen gegen 14 Kryptoplattformen (Georgien, Panama, VAE, Marshallinseln, Kirgisistan, Belarus) samt neuer Befugnis für vollständige Drittstaaten-Kryptoverbote, 41 weitere Schattenflotten-Tanker (insgesamt 632) sowie 51 zusätzliche Entitäten — viele in China, Indien, Kasachstan, Kirgisistan, der Türkei und den VAE — im Bereich Dual-Use-Exportbeschränkungen wegen Drohnenkomponenten. Der Anpassungsmechanismus des Ölpreisdeckels ist bis 15. Juli 2027 ausgesetzt.

A Federal Register notice published 28 July (action dated 23 July) designates 39 mostly Mexico-based individuals linked to CJNG and other trafficking networks, plus 16 entities spanning agriculture, retail, private security and transportation, under Executive Orders 14059 and 13224 for providing material or financial support to sanctioned drug-trafficking organizations.

Eine am 28. Juli veröffentlichte Federal-Register-Mitteilung (Maßnahme vom 23. Juli) listet 39 überwiegend in Mexiko ansässige Personen mit Verbindung zum CJNG und weiteren Netzwerken sowie 16 Entitäten aus Landwirtschaft, Einzelhandel, privater Sicherheit und Transport gemäß Executive Orders 14059 und 13224 wegen materieller bzw. finanzieller Unterstützung sanktionierter Drogenhandelsorganisationen.

On 14–15 July, OFAC added 50+ individuals, companies and vessels tied to Mohammad Hossein Shamkhani's oil-shipping network (UAE, Singapore, Hong Kong, India), bringing total designations under that network above 200 — and separately sanctioned seven persons in a weapons-procurement network supporting the IRGC under Executive Order 13382. The campaign, which Treasury has tied to earlier oil-for-gold financing schemes benefiting Hizballah via Venezuela, remains the largest sustained Iran sanctions push since "maximum pressure" resumed.

Am 14./15. Juli fügte OFAC über 50 Personen, Unternehmen und Schiffe hinzu, die mit dem Öl- und Schifffahrtsnetzwerk von Mohammad Hossein Shamkhani (VAE, Singapur, Hongkong, Indien) verbunden sind — insgesamt liegen die Listungen dieses Netzwerks nun über 200. Zusätzlich wurden sieben Personen eines Waffenbeschaffungsnetzwerks zugunsten der IRGC gemäß Executive Order 13382 sanktioniert. Die Kampagne, die das Treasury mit früheren Öl-gegen-Gold-Finanzierungsschemata zugunsten der Hizbollah über Venezuela in Verbindung gebracht hat, bleibt der größte anhaltende Iran-Sanktionsvorstoß seit Wiederaufnahme des „Maximum-Pressure"-Kurses.

OFSI designated 4 individuals and 7 entities on 16 July for financial and logistical support to Sudan's warring factions through conflict-gold networks; on 17 July it added 6 individuals and 2 entities implementing UN Security Council decisions on the DRC; and on 13 July it designated 13 individuals and 1 entity — including GRU-linked actors — for malicious cyber activity, alongside 10 individuals tied to Russian outlet Rybar LLC.

OFSI listete am 16. Juli 4 Personen und 7 Entitäten wegen finanzieller und logistischer Unterstützung der Konfliktparteien im Sudan über Konfliktgold-Netzwerke; am 17. Juli kamen 6 Personen und 2 Entitäten zur Umsetzung von UN-Sicherheitsratsbeschlüssen zur DR Kongo hinzu; am 13. Juli listete OFSI 13 Personen und 1 Entität — darunter GRU-nahe Akteure — wegen böswilliger Cyberaktivität sowie 10 Personen mit Bezug zum russischen Medium Rybar LLC.

On 14 July the Security Council committee under resolution 1533 (2004) designated six individuals — including AFC leader Corneille Nangaa Yobeluo and M23 intelligence chief John Imani Nzenze — plus the armed groups Alliance Fleuve Congo and Twirwaneho, citing child recruitment, kidnapping for ransom and illegal exploitation of natural resources undermining DRC stability.

Am 14. Juli listete der Sicherheitsrats-Ausschuss gemäß Resolution 1533 (2004) sechs Personen — darunter AFC-Anführer Corneille Nangaa Yobeluo und M23-Geheimdienstchef John Imani Nzenze — sowie die bewaffneten Gruppen Alliance Fleuve Congo und Twirwaneho wegen Kindesrekrutierung, Entführung gegen Lösegeld und illegaler Ausbeutung natürlicher Ressourcen zulasten der Stabilität der DR Kongo.

The 17–19 June plenary added Bosnia and Herzegovina and Iraq to the grey list while removing Algeria and Namibia; the black list (North Korea, Iran, Myanmar) is unchanged. FATF approved a public consultation (open from 22 June) on strengthened Recommendation 16 guidance for cross-border payment transparency, and updated Recommendation 6 to shield humanitarian assistance from unintended sanctions effects. Giles Thomson (UK) took over the FATF presidency on 1 July through June 2028, prioritizing fraud-driven money laundering, the risk-based approach and public-private information sharing; Vivek Aggarwal (India) becomes Vice-President.

Das Plenum vom 17.–19. Juni nahm Bosnien und Herzegowina sowie Irak in die Grey List auf und strich Algerien und Namibia; die Black List (Nordkorea, Iran, Myanmar) bleibt unverändert. Die FATF billigte eine öffentliche Konsultation (ab 22. Juni) zur verschärften Leitlinie zu Empfehlung 16 (grenzüberschreitende Zahlungstransparenz) und aktualisierte Empfehlung 6, um humanitäre Hilfe vor unbeabsichtigten Sanktionsfolgen zu schützen. Giles Thomson (UK) übernahm am 1. Juli die FATF-Präsidentschaft bis Juni 2028 mit Fokus auf betrugsgetriebene Geldwäsche, risikobasiertem Ansatz und öffentlich-privatem Informationsaustausch; Vivek Aggarwal (Indien) wird Vizepräsident.

Speaking to MEP Irene Tinagli on 17 July, AMLA Chair Bruna Szego confirmed the Authority will field roughly 200 supervisory staff for direct oversight of 40 institutions, structured as joint supervisory teams pairing AMLA personnel with national-authority officials — part of the build-out toward harmonized EU-wide AML supervision.

Im Gespräch mit der Europaabgeordneten Irene Tinagli bestätigte AMLA-Chefin Bruna Szego am 17. Juli, dass die Behörde rund 200 Aufseher für die direkte Beaufsichtigung von 40 Instituten einsetzen wird — organisiert in gemeinsamen Aufsichtsteams aus AMLA-Personal und nationalen Behördenvertretern, als Teil des Aufbaus einer harmonisierten EU-weiten AML-Aufsicht.

On 27 July FinCEN said it will not pursue supervisory or enforcement action against institutions providing OFAC-authorized financial services for Venezuela's earthquake recovery, provided they are current on BSA compliance, have no final BSA enforcement action within the past two years, and remain OFAC-compliant — protection that does not extend to knowing, willful or intentional violations.

Am 27. Juli erklärte FinCEN, keine aufsichtsrechtlichen oder Enforcement-Maßnahmen gegen Institute zu verfolgen, die OFAC-autorisierte Finanzdienstleistungen zur Erdbebenhilfe in Venezuela erbringen — sofern diese BSA-konform sind, in den letzten zwei Jahren keine abschließende BSA-Maßnahme hatten und OFAC-konform bleiben. Der Schutz gilt nicht bei wissentlichen, vorsätzlichen Verstößen.

Released at BAFT's Global Annual Meeting in Orlando, the joint guide clarifies how documentary collections sit between open account and documentary credits, corrects common confusion over "collecting" versus "presenting" banks, and covers application of URC 522 and eURC 1.1 — relevant background reading as banks reassess documentary-control tools amid rising TBML scrutiny of lower-friction payment terms.

Der bei der BAFT-Jahreshauptversammlung in Orlando vorgestellte gemeinsame Leitfaden erläutert die Stellung von Dokumenteninkassi zwischen Kontokorrent und Dokumentenakkreditiv, klärt verbreitete Verwechslungen zwischen „Inkasso-" und „vorlegender Bank" und behandelt die Anwendung von URC 522 und eURC 1.1 — relevante Hintergrundlektüre, da Banken Dokumentenkontroll-Instrumente angesichts wachsender TBML-Prüfung reibungsärmerer Zahlungsbedingungen neu bewerten.

Treasury's "Economic Fury" designations describe a documented pattern in which Iranian oil sales to Venezuela are settled partly through gold transfers benefiting Hizballah — a classic trade-based value-transfer structure using front companies and shipping intermediaries across multiple jurisdictions. Compliance teams should treat oil/gold-linked trade flows touching UAE, Venezuelan or Hong Kong intermediaries as elevated TBML risk pending further OFAC guidance.

Die „Economic Fury"-Listungen des Treasury beschreiben ein dokumentiertes Muster, wonach iranische Ölverkäufe an Venezuela teilweise über Goldtransfers zugunsten der Hizbollah abgewickelt werden — eine klassische handelsbasierte Werttransferstruktur über Frontfirmen und Schifffahrtsintermediäre in mehreren Jurisdiktionen. Compliance-Teams sollten Öl-/Gold-verknüpfte Handelsflüsse mit VAE-, venezolanischen oder Hongkonger Intermediären bis zu weiterer OFAC-Guidance als erhöhtes TBML-Risiko einstufen.

Announced 14 July, the task force — roughly ten months old — has recovered over $1 billion in combined criminal/civil penalties, forfeitures and charged losses, and has been made a permanent unit within the Fraud Division's National Fraud Enforcement Division, explicitly covering trade-based money laundering alongside revenue evasion and forced-labor violations. Headline cases: Perfectus Aluminum ($549m, largest civil customs FCA settlement, duty evasion on 2.2m aluminum extrusions); Raj and Veena Kohli gold-jewelry smuggling ($38m evaded duties); "Operation Gold Rush" ($20m gold jewelry seized, $750m in false customs claims alleged); Boise Cascade ($6.3m, Lacey Act, illegally imported plywood); Royal Sovereign International ($8m, defective-import reporting failures).

Die am 14. Juli vorgestellte, erst rund zehn Monate alte Task Force hat über 1 Mrd. USD an kombinierten straf- und zivilrechtlichen Strafen, Einziehungen und geltend gemachten Schäden zurückgeholt und wurde als Dauereinheit innerhalb der National Fraud Enforcement Division etabliert — mit explizitem Fokus auch auf handelsbasierte Geldwäsche neben Zollhinterziehung und Zwangsarbeitsverstößen. Leitfälle: Perfectus Aluminum (549 Mio. USD, größter zivilrechtlicher Zoll-Vergleich nach dem False Claims Act, Zollhinterziehung bei 2,2 Mio. Aluminiumstrangpressprofilen); Raj und Veena Kohli, Goldschmuckschmuggel (38 Mio. USD hinterzogene Zölle); „Operation Gold Rush" (20 Mio. USD beschlagnahmter Goldschmuck, 750 Mio. USD mutmaßlich falsche Zollangaben); Boise Cascade (6,3 Mio. USD, Lacey Act, illegal importiertes Sperrholz); Royal Sovereign International (8 Mio. USD, fehlerhafte Meldung mangelhafter Importe).

A non-prosecution agreement finalized 30 June resolved AML/CFT program failures at EagleBank connected to check-kiting fraud spanning 2008–2021, with a $9.7 million settlement figure.

Ein am 30. Juni finalisiertes Non-Prosecution-Agreement löste AML/CFT-Programmmängel bei EagleBank im Zusammenhang mit Scheckbetrug (2008–2021) mit einer Vergleichssumme von 9,7 Mio. USD.