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Sanctions, AML/CFT regulation, trade-based money laundering and enforcement — tracked at the primary source, for trade finance and compliance professionals. Sanktionen, AML/CFT-Regulatorik, handelsbasierte Geldwäsche und Enforcement — an der Primärquelle verfolgt, für Trade-Finance- und Compliance-Fachleute.
EditorialEditorial
The story of the week broke on Sunday, three days before this edition: FinCEN, the SEC, FINRA and the CFTC jointly hit UBS Financial Services Inc. with $173 million in combined penalties over anti-money-laundering failures spanning more than 50,000 wire transfers and over $10 billion in flows between 2019 and 2023. It is a rare four-regulator alignment on a single institution and a reminder that correspondent and wealth-management flows remain a live enforcement priority even as headline attention has shifted to sanctions and export controls.
On the sanctions side, the EU's 21st Russia package — 218 new listings, 94 banks with frozen assets, 632 shadow-fleet tankers now under restriction and a fully suspended oil price cap mechanism — is the largest single batch in four years and lands alongside a parallel OFAC push against the Mahan Air/IRGC logistics network spanning China, India and Russia. Separately, OFAC's ongoing "Sanctions List Modernization" continues to strip stale, duplicate and unidentifiable entries from the SDN List, which compliance teams should treat as routine list hygiene rather than policy easing.
On the regulatory front, the EU's new Anti-Money Laundering Authority (AMLA) is moving from design to substance: a harmonised enforcement methodology, a non-financial-sector risk assessment consultation, and finalised supervisory-cooperation standards ahead of direct supervision in 2028. FinCEN's Section 311 process against the Huione Group continues to widen to capture successor and shell structures tied to pig-butchering fraud networks.
Our Investigative Desk this week covers Reuters' reporting on Shelbit, an unlicensed Dubai crypto exchange that processed roughly $4 billion since May 2024, with $676 million traced to Binance wallets and $125 million traced back to Iran's central bank — clearly labelled as established, blockchain-documented facts, separate from the unproven inference of direct IRGC control.
Die Geschichte der Woche brach drei Tage vor dieser Ausgabe: FinCEN, SEC, FINRA und CFTC verhängten gemeinsam Strafen in Höhe von insgesamt 173 Mio. USD gegen UBS Financial Services Inc. wegen Geldwäsche-Überwachungsmängeln bei über 50.000 Devisenüberweisungen und mehr als 10 Mrd. USD Transaktionsvolumen zwischen 2019 und 2023. Ein seltener Gleichklang von vier US-Behörden gegen ein einzelnes Institut — und eine Erinnerung, dass Korrespondenzbank- und Wealth-Management-Flüsse weiterhin eine aktive Enforcement-Priorität sind, auch wenn die öffentliche Aufmerksamkeit zuletzt eher Sanktionen und Exportkontrollen galt.
Bei den Sanktionen ist das 21. EU-Russland-Paket — 218 Neulistungen, eingefrorene Vermögenswerte bei 94 Banken, 632 sanktionierte Schattenflotten-Tanker und ein vollständig ausgesetzter Ölpreisdeckel-Mechanismus — die größte Einzelmaßnahme seit vier Jahren und fällt zeitlich mit einem parallelen OFAC-Vorstoß gegen das Mahan-Air/IRGC-Logistiknetzwerk in China, Indien und Russland zusammen. Separat bereinigt OFAC im Rahmen der laufenden „Sanctions List Modernization" weiter veraltete, doppelte oder unzureichend identifizierte SDN-Einträge — von Compliance-Teams als reine Listenpflege und nicht als politische Lockerung zu verstehen.
Regulatorisch bewegt sich die neue EU-Geldwäscheaufsichtsbehörde AMLA vom Aufbau zur Substanz: eine harmonisierte Durchsetzungsmethodik, eine Konsultation zur Risikobewertung im Nichtfinanzsektor sowie finalisierte Standards zur Aufsichtskooperation vor Beginn der Direktaufsicht 2028. FinCENs Section-311-Verfahren gegen die Huione Group wird weiter ausgeweitet, um Nachfolge- und Tarnstrukturen im Umfeld von Pig-Butchering-Betrugsnetzwerken zu erfassen.
Unser Investigativ-Desk widmet sich dieser Woche der Reuters-Recherche zu Shelbit, einer nicht lizenzierten Krypto-Börse in Dubai, die seit Mai 2024 rund 4 Mrd. USD abgewickelt hat — mit 676 Mio. USD nachverfolgt zu Binance-Wallets und 125 Mio. USD zurückverfolgt zur iranischen Zentralbank. Diese Punkte sind als belegte, blockchain-dokumentierte Fakten gekennzeichnet und strikt von der unbewiesenen Vermutung direkter IRGC-Kontrolle getrennt.
Sanctions WatchSanktionen
7 itemsMeldungenEU adopts 21st Russia sanctions package — largest listing batch in four yearsEU verabschiedet 21. Russland-Sanktionspaket — größte Einzellistung seit vier Jahren
The Council added 218 new listings (48 individuals, 170 entities), froze assets at 94 banks/financial institutions, imposed transaction bans on 33 further Russian credit institutions, banned 14 crypto service providers and enabled full third-country blocks on crypto services. A further 41 shadow-fleet tankers were sanctioned (632 total); the oil price cap mechanism was suspended until 15 Jul 2027. 56 defence-sector listings (37 in long-range drones) and 51 dual-use export-restricted entities were added, alongside new import bans on goods with over €60m in Russian revenue exposure. Parallel measures tightened the Belarus regime (55 export-control entities, crypto ban effective 25 Aug 2026).
Der Rat fügte 218 Neulistungen hinzu (48 Personen, 170 Entitäten), fror Vermögenswerte bei 94 Banken/Finanzinstituten ein, verhängte Transaktionsverbote gegen 33 weitere russische Kreditinstitute, verbot 14 Krypto-Dienstleister und ermöglichte vollständige Drittstaaten-Sperren für Krypto-Dienste. Weitere 41 Schattenflotten-Tanker wurden sanktioniert (insgesamt 632); der Ölpreisdeckel-Mechanismus wurde bis zum 15.07.2027 ausgesetzt. 56 Rüstungssektor-Listungen (davon 37 im Bereich Langstrecken-Drohnen) und 51 Dual-Use-exportbeschränkte Entitäten wurden ergänzt, zudem neue Importverbote für Güter mit über 60 Mio. EUR russischem Umsatzanteil. Parallel wurde das Belarus-Regime verschärft (55 Entitäten auf der Exportkontrollliste, Krypto-Verbot ab 25.08.2026).
OFAC designates six-entity network supporting Mahan Air and IRGC-Qods ForceOFAC designiert sechsteiliges Netzwerk zur Unterstützung von Mahan Air und IRGC-Qods Force
Treasury designated Shanghai Wings International Logistics Co. and its director Tang Xin, Shanghai Elite International Travel Co. (China), Skiez Travels and Logistics Private Limited (India), Air Cargo Pro Limited (Russia), and DadeNegar Startup Studio (Iran) — the latter described by Treasury as an IRGC front collecting location data on US/Israeli-made equipment for military targeting. Secretary Bessent stated that providing financial, logistics or business support to the IRGC or Mahan Air supports a "terrorist enterprise."
Das Finanzministerium designierte Shanghai Wings International Logistics Co. und Geschäftsführer Tang Xin, Shanghai Elite International Travel Co. (China), Skiez Travels and Logistics Private Limited (Indien), Air Cargo Pro Limited (Russland) sowie DadeNegar Startup Studio (Iran) — letztere laut Treasury eine IRGC-Frontfirma, die Standortdaten zu US-/israelischer Ausrüstung für militärische Zielerfassung sammelte. Finanzminister Bessent erklärte, wer der IRGC oder Mahan Air Finanz-, Logistik- oder Geschäftsunterstützung biete, unterstütze ein "terroristisches Unternehmen".
OFAC removes 84 entries in second round of SDN List modernizationOFAC entfernt 84 Einträge in zweiter Runde der SDN-Listenmodernisierung
As part of the "Sanctions List Modernization" initiative, OFAC removed 84 individuals/entities from the SDN List (deceased persons, dissolved companies, entries over 20 years old, and insufficiently identified records), consolidated 18 duplicates, and improved identifying data on 22 further entries. A new "Reconsideration Portal" for delisting petitions launched 29 Jun 2026.
Im Rahmen der Initiative „Sanctions List Modernization" entfernte OFAC 84 Personen/Entitäten von der SDN-Liste (verstorbene Personen, aufgelöste Firmen, über 20 Jahre alte oder unzureichend identifizierte Einträge), bereinigte 18 Dubletten und verbesserte die Identifikationsdaten bei 22 weiteren Einträgen. Am 29.06.2026 startete zudem ein neues „Reconsideration Portal" für Delisting-Anträge.
OFAC corrects SDN entries linked to Fly Baghdad / IRGC-Qods ForceOFAC korrigiert SDN-Einträge zu Fly Baghdad/IRGC-Qods Force
OFAC removed three aliases (Fly Baghdad Airlines Company, Fly Baghdad, Iraq Express) and two aircraft (registrations YI-BAF, YI-BAN, Boeing 737) from the SDN List, while updating the linkage of individual Basheer Abdulkadhim Alwan Al-Shabbani from "Fly Baghdad" to "IRGC-Qods Force." Legal basis: E.O. 13224 as amended by E.O. 13886.
OFAC strich drei Aliase (Fly Baghdad Airlines Company, Fly Baghdad, Iraq Express) sowie zwei Flugzeuge (Kennungen YI-BAF, YI-BAN, Boeing 737) von der SDN-Liste und aktualisierte die Verknüpfung der Einzelperson Basheer Abdulkadhim Alwan Al-Shabbani von „Fly Baghdad" auf „IRGC-Qods Force". Rechtsgrundlage: E.O. 13224 i.d.F. von E.O. 13886.
OFAC amends Venezuela General License on PDVSA 2020 bondOFAC ändert Venezuela-General-License zur PDVSA-2020-Anleihe
OFAC amended General License 5Y ("Authorizing Certain Transactions Related to the Petróleos de Venezuela, S.A. 2020 8.5 Percent Bond on or After September 17, 2026") and updated related FAQ 595, authorising certain transactions tied to the PDVSA 2020 8.5% bond from 17 Sep 2026.
OFAC änderte die General License 5Y („Authorizing Certain Transactions Related to the Petróleos de Venezuela, S.A. 2020 8.5 Percent Bond on or After September 17, 2026") und aktualisierte die zugehörige FAQ 595; bestimmte Transaktionen im Zusammenhang mit der PDVSA-2020-8,5%-Anleihe sind ab dem 17.09.2026 erlaubt.
OFSI updates UK Sanctions List across Russia, Afghanistan and Libya regimesOFSI aktualisiert UK Sanctions List bei Russland-, Afghanistan- und Libyen-Regimen
The UK Sanctions List saw multiple updates: Russia-regime amendments on 23 Jul (aligned with the EU's 21st package), a Libya-regime specification on 24 Jul, five Afghanistan-regime changes on 31 Jul, and a Libya delisting alongside new DR Congo-regime listings on 17 Jul. Individual names and details are only available in the full, continuously updated UK Sanctions List document.
Die UK Sanctions List wurde mehrfach aktualisiert: Russland-Regime-Änderungen am 23.07. (parallel zum EU-21.-Paket), eine Libyen-Regime-Spezifizierung am 24.07., fünf Afghanistan-Regime-Änderungen am 31.07. sowie ein Libyen-Delisting bei gleichzeitigen Neulistungen im DR-Kongo-Regime am 17.07. Konkrete Namen sind nur im vollständigen, laufend aktualisierten UK-Sanktionslisten-Dokument einsehbar.
UN Security Council: DPRK and Libya sanctions committees report in AugustUN-Sicherheitsrat: DPRK- und Libyen-Sanktionsausschüsse berichten im August
Per the Council's published August 2026 programme of work, Denmark (as Council president) will report on the DPRK (1718 Committee) 90-day report, and Special Envoy Hanna Serwaa Tetteh will brief on the Libya sanctions committee (1970), followed by closed consultations. Specific session dates were not yet finalised at time of publication.
Laut dem veröffentlichten Arbeitsprogramm des Sicherheitsrats für August 2026 wird Dänemark als Ratspräsidentschaft über den 90-Tage-Bericht des DPRK-Ausschusses (Resolution 1718) berichten; zum Libyen-Sanktionsausschuss (Resolution 1970) ist eine Unterrichtung durch Sondergesandte Hanna Serwaa Tetteh mit anschließenden nichtöffentlichen Konsultationen vorgesehen. Konkrete Sitzungstermine standen bei Veröffentlichung noch nicht fest.
AML & RegulatoryAML & Regulatorik
7 itemsMeldungenFinCEN extends Section 311 rulemaking against Huione Group to cover successor structuresFinCEN weitet Section-311-Verfahren gegen Huione Group auf Nachfolgestrukturen aus
In its ongoing Section 311 proceeding designating the Huione Group as a foreign financial institution of primary money-laundering concern, FinCEN expanded the definition to include H-Pay Service PLC and introduced a new "successor entity" concept to capture evasion structures linked to the pig-butchering-fraud and North Korea-linked cyber-actor network. The comment period, extended six days after a technical e-filing failure, closed 02 Aug 2026.
Im laufenden Section-311-Verfahren zur Designierung der Huione Group als ausländisches Finanzinstitut von primärem Geldwäsche-Interesse erweiterte FinCEN die Definition um H-Pay Service PLC und führte den neuen Begriff „successor entity" ein, um Umgehungsstrukturen im Umfeld des mit Pig-Butchering-Betrug und nordkoreanischen Cyberakteuren verbundenen Netzwerks zu erfassen. Die wegen einer technischen Panne bei der elektronischen Einreichung um sechs Tage verlängerte Kommentarfrist endete am 02.08.2026.
AMLA introduces common EU-wide methodology for enforcing AML/CFT rulesAMLA führt einheitliche EU-Durchsetzungsmethodik für AML/CFT-Verstöße ein
AMLA published a harmonised four-factor methodology (severity, duration, recurrence, impact) for assessing AML/CFT breaches, aiming for consistent supervisory consequences for equivalent violations across the EU. Legal basis: draft RTS under Article 53(10) AMLD; binding across all member states upon Commission adoption. Applies equally to financial and non-financial sectors.
AMLA veröffentlichte eine harmonisierte vierstufige Methodik (Schweregrad, Dauer, Wiederholung, Auswirkung) zur Bewertung von AML/CFT-Verstößen, um EU-weit gleiche aufsichtsrechtliche Konsequenzen bei gleichartigen Verstößen sicherzustellen. Rechtsgrundlage: Entwurf eines RTS nach Art. 53(10) AMLD; nach Annahme durch die EU-Kommission unmittelbar bindend in allen Mitgliedstaaten. Gilt gleichermaßen für Finanz- und Nichtfinanzsektor.
AMLA consults on harmonised risk-assessment methodology for the non-financial sectorAMLA konsultiert harmonisierte Risikobewertungsmethodik für den Nichtfinanzsektor
AMLA opened consultation on a draft EU-wide methodology for assessing money-laundering/terrorist-financing risk at non-financial entities (lawyers, real-estate agents, football clubs, luxury-goods dealers, gambling operators, etc.), with proportional requirements for smaller actors. Public hearing scheduled 10 Sep 2026; application from 31 Dec 2028.
AMLA eröffnete eine Konsultation zu einem Entwurf einer EU-weit einheitlichen Methodik zur Bewertung von Geldwäsche-/Terrorismusfinanzierungsrisiken bei Nichtfinanzunternehmen (Anwälte, Immobilienmakler, Fußballclubs, Luxusgüterhändler, Glücksspielanbieter etc.), mit proportionalen Anforderungen für kleinere Akteure. Öffentliche Anhörung am 10.09.2026; Anwendung ab 31.12.2028.
AMLA finalises supervisory-cooperation standards ahead of 2028 direct supervisionAMLA finalisiert Standards zur Aufsichtskooperation vor Direktaufsicht ab 2028
AMLA published final rules governing cooperation between AMLA and national supervisors in selecting and directly supervising significant cross-border financial institutions (data collection by national authorities; risk assessment and final selection by AMLA). Direct supervision is set to begin in 2028 for up to approximately 40 significant cross-border institutions.
AMLA veröffentlichte finale Regeln zur Zusammenarbeit zwischen AMLA und nationalen Aufsichtsbehörden bei der Auswahl und direkten Beaufsichtigung bedeutender grenzüberschreitender Finanzinstitute (Datenerhebung durch nationale Behörden, Risikobewertung und finale Auswahl durch AMLA). Die Direktaufsicht soll 2028 für bis zu ca. 40 signifikante grenzüberschreitende Institute beginnen.
EBA releases final 4.3 reporting framework package supporting AMLA data collectionEBA veröffentlicht finales Meldepaket 4.3 zur Unterstützung der AMLA-Datenerhebung
The EBA published the final technical package (DPM, XBRL taxonomy, validation rules) for Reporting Framework 4.3, supporting the data-collection methodology used to identify institutions for future AMLA direct supervision (data submission deadline 31 Dec 2026), and introducing new reporting obligations for third-country branches (CRD) from 31 Mar 2027.
Die EBA veröffentlichte das finale technische Paket (DPM, XBRL-Taxonomie, Validierungsregeln) für Reporting Framework 4.3, das die Datenerhebungsmethodik zur Identifizierung der künftig direkt von AMLA beaufsichtigten Institute unterstützt (Frist für Datenübermittlung: 31.12.2026) sowie neue Meldepflichten für Drittstaats-Zweigniederlassungen (CRD) ab 31.03.2027 einführt.
BaFin Circular 07/2026 updates high-risk third-country listBaFin-Rundschreiben 07/2026 aktualisiert Liste der Hochrisikostaaten
BaFin updated its high-risk country list for all supervised institutions: "call for action" jurisdictions North Korea, Iran and Myanmar require enhanced countermeasures; Russia remains classified as strategically weak despite no formal FATF grey-listing, due to its suspended FATF membership (per EU Delegated Regulation 2016/1675); 22 further countries are under increased FATF monitoring. Enhanced due-diligence (KYC, correspondent banking, transaction monitoring) is required.
BaFin aktualisierte die Liste der Hochrisikostaaten für alle beaufsichtigten Institute: „Call for Action"-Staaten Nordkorea, Iran und Myanmar erfordern verstärkte Gegenmaßnahmen; Russland wird trotz fehlendem FATF-Grey-Listing wegen ausgesetzter FATF-Mitgliedschaft weiter als strategisch schwach eingestuft (EU-Delegierte VO 2016/1675); zusätzlich stehen 22 Staaten unter verstärkter FATF-Beobachtung. Verschärfte Sorgfaltspflichten (KYC, Korrespondenzbankbeziehungen, Transaktionsmonitoring) sind erforderlich.
FATF June Plenary: grey-list changes, new leadership, humanitarian carve-outFATF-Juni-Plenum: Grey-List-Änderungen, neue Führung, humanitäre Ausnahme
Bosnia and Herzegovina and Iraq were placed under increased monitoring ("grey list"); Algeria and Namibia were removed following successful on-site visits and completed action plans. Recommendation 6 was amended to add humanitarian exemptions referencing UNSC Resolutions 2664/2761, and new workstreams on payment transparency, DeFi and virtual assets were agreed. Giles Thomson (UK) became FATF President effective 1 Jul 2026.
Bosnien-Herzegowina und Irak wurden neu unter verstärkte Überwachung („Grey List") gestellt; Algerien und Namibia wurden nach erfolgreichem Vor-Ort-Besuch und Abschluss ihrer Aktionspläne entfernt. Empfehlung 6 wurde um humanitäre Ausnahmen (UNSC-Resolutionen 2664/2761) ergänzt, neue Arbeitsstränge zu Zahlungstransparenz, DeFi und virtuellen Vermögenswerten wurden beschlossen. Giles Thomson (UK) ist seit 01.07.2026 neuer FATF-Präsident.
Trade Finance & TBMLTrade Finance & TBML
8 itemsMeldungenICC publishes guide on vessel checking for financial-crime riskICC veröffentlicht Leitfaden zu Schiffsprüfungen gegen Finanzkriminalitätsrisiken
The ICC released "Financial crime risk controls: Vessel checking," giving banks practical guidance on detecting sanctions evasion and trade-based money laundering in maritime freight transactions — covering risk-based screening, AIS-signal manipulation, ship-to-ship transfers, and layered ownership structures.
Die ICC veröffentlichte den Leitfaden „Financial crime risk controls: Vessel checking", der Banken praktische Empfehlungen zur Erkennung von Sanktionsumgehung und handelsbasierter Geldwäsche bei Seefracht-Transaktionen gibt — u.a. risikobasiertes Screening, AIS-Signalmanipulation, Ship-to-Ship-Transfers und verschachtelte Eigentumsstrukturen.
UK Supreme Court: sanctions can suspend payment under pre-existing standby letters of creditUK Supreme Court: Sanktionen können Zahlungspflicht unter bestehenden Standby-Letters-of-Credit aussetzen
In UniCredit Bank GmbH v Central Bank of Russia — RusChemAlliance-adjacent line of cases, the UK Supreme Court unanimously held that UK Russia sanctions (as amended 01 Mar 2022) suspended payment obligations under twelve standby letters of credit (approx. $69.3m total) despite the underlying aircraft-leasing contracts predating the sanctions. The court read "in connection with" broadly — mere factual nexus suffices. Parties: UniCredit Bank GmbH (London) v Celestial Aviation Services Ltd / Constitution Aircraft Leasing (Ireland). Implication: LCs now carry embedded sanctions-default risk.
Das UK Supreme Court entschied einstimmig, dass die britischen Russland-Sanktionen (Änderung vom 01.03.2022) die Zahlungspflicht unter zwölf Standby-Letters-of-Credit (insgesamt ca. 69,3 Mio. USD) aussetzten, obwohl die zugrundeliegenden Flugzeug-Leasingverträge vor den Sanktionen geschlossen wurden. Das Gericht legte „in connection with" weit aus — ein reiner Tatsachenzusammenhang genügt. Parteien: UniCredit Bank GmbH (London) vs. Celestial Aviation Services Ltd / Constitution Aircraft Leasing (Irland). Folge: Letters of Credit bergen künftig ein eingebettetes Sanktions-Ausfallrisiko.
BAFT pushes back on Basel Endgame capital treatment of trade financeBAFT wendet sich gegen Basel-Endgame-Kapitalbehandlung von Trade Finance
BAFT is urging US regulators to revise the capital treatment of trade finance products (including supply-chain finance) under the proposed "Basel Endgame" capital rules, arguing the current proposal does not adequately reflect the demonstrably low risk profile of these instruments.
BAFT fordert US-Regulatoren auf, die Kapitalbehandlung von Trade-Finance-Produkten (einschließlich Supply-Chain-Finance) in den vorgeschlagenen „Basel Endgame"-Kapitalregeln zu überarbeiten, da diese das nachweislich niedrige Risikoprofil dieser Instrumente nicht adäquat abbilde.
Wolfsberg Group issues guidance on non-bank payment service providersWolfsberg Group veröffentlicht Guidance zu Nicht-Bank-Zahlungsdienstleistern
The Wolfsberg Group's latest publication addresses financial-crime risk and due-diligence expectations in bank relationships with non-bank PSPs, focused on payment-transparency requirements referencing FATF Recommendation 16 — relevant to correspondent banking flows underlying trade transactions.
Die jüngste Wolfsberg-Publikation adressiert Financial-Crime-Risiken und Sorgfaltspflichten-Erwartungen bei Bankbeziehungen zu Non-Bank-PSPs, mit Fokus auf Zahlungstransparenz-Anforderungen unter Bezug auf FATF-Empfehlung 16 — relevant für Korrespondenzbank-Flüsse, die Handelstransaktionen zugrunde liegen.
US Treasury's 2026 National Money Laundering Risk Assessment flags TBMLUS-Treasury benennt TBML im 2026 National Money Laundering Risk Assessment
Treasury's "Illicit Trade" chapter identifies trade-based money laundering as a multi-billion-dollar vulnerability via customs evasion, trafficking in stolen/regulated goods, and linkages to cartel money-laundering networks combining informal value-transfer systems, TBML and crypto.
Das Treasury benennt im Kapitel „Illicit Trade" handelsbasierte Geldwäsche explizit als Milliarden-Dollar-Vulnerabilität — über Zollumgehung, Handel mit gestohlenen/regulierten Gütern sowie Verknüpfungen zu Cartel-Geldwäschenetzwerken, die informelle Wertübertragungssysteme, TBML und Krypto kombinieren.
BIS revises license review policy for advanced semiconductor exports to ChinaBIS überarbeitet Lizenzierungspolitik für fortschrittliche Halbleiter-Exporte nach China
BIS moved to case-by-case licensing for exports of Nvidia H200, AMD MI325X and similar advanced chips, conditional on security/compliance safeguards (US capacity protection, buyer compliance programmes, independent US testing) — implementing the December 2025 policy announcement.
BIS geht bei Exportlizenzen für Nvidia H200, AMD MI325X und vergleichbare fortschrittliche Chips künftig zur Einzelfallprüfung über, abhängig von Sicherheits-/Compliance-Auflagen (US-Kapazitätsschutz, Käufer-Compliance-Programme, unabhängige US-Tests) — Umsetzung der im Dezember 2025 angekündigten Politik.
EU and UK dual-use control lists updated for quantum and semiconductor equipmentEU- und UK-Dual-Use-Kontrolllisten um Quanten- und Halbleiterausrüstung ergänzt
Delegated Regulation (EU) 2025/2003 (in force 15 Nov 2025) added quantum-computing equipment, semiconductor fabrication tools (lithography/etching/deposition), advanced chips and other goods per the 2024 Wassenaar/Australia Group/MTCR/NSG lists to Annex I of Regulation (EU) 2021/821. The UK's parallel Export Control (Amendment) (No. 2) Regulations 2025 took effect 16 Dec 2025.
Die Delegierte Verordnung (EU) 2025/2003 (in Kraft seit 15.11.2025) ergänzte Anhang I der Dual-Use-VO (EU) 2021/821 u.a. um Quantencomputing-Ausrüstung, Halbleiterfertigungsanlagen (Lithografie/Ätzen/Deposition) und fortschrittliche Chips gemäß den 2024er Wassenaar-/Australia-Group-/MTCR-/NSG-Listen. Die parallelen UK Export Control (Amendment) (No. 2) Regulations 2025 traten am 16.12.2025 in Kraft.
Hong Kong consults on MLETR-based digitalisation of trade documentsHongkong konsultiert zur MLETR-basierten Digitalisierung von Handelsdokumenten
Hong Kong's government consulted on amendments to the Electronic Transactions Ordinance to give electronic transferable records (including electronic bills of lading and bills of exchange) technology-neutral legal equivalence, based on UNCITRAL MLETR principles. Consultation closed end-March 2026; no final legislation enacted yet.
Die Regierung Hongkongs konsultierte zu Änderungen der Electronic Transactions Ordinance, um elektronische übertragbare Dokumente (u.a. e-Bills of Lading, Wechsel) auf Basis der UNCITRAL-MLETR-Prinzipien technologieneutral rechtlich gleichzustellen. Die Konsultation endete Ende März 2026; ein finaler Gesetzestext liegt noch nicht vor.
Enforcement RoundupEnforcement-Rundschau
2 itemsMeldungenFinCEN assesses $125m penalty against UBS Financial Services in four-regulator actionFinCEN verhängt 125-Mio.-USD-Strafe gegen UBS Financial Services in Vier-Behörden-Verfahren
FinCEN assessed a $125 million penalty against UBS Financial Services Inc. (UBSFS) for willful Bank Secrecy Act violations, including inadequate monitoring of more than 50,000 wire transfers exceeding $10 billion (Jan 2019–Jun 2023), insufficient due diligence on high-risk customers with Russia/Latin America exposure, and delayed SAR filings. This is UBSFS's second FinCEN penalty (following $14.5m in 2018); up to $15m is abated for successful remediation. The same conduct triggered parallel same-window penalties: SEC $20m, FINRA $20m, CFTC $8m — combined $173m.
FinCEN verhängte gegen UBS Financial Services Inc. (UBSFS) eine Strafe von 125 Mio. USD wegen vorsätzlicher Verstöße gegen den Bank Secrecy Act, u.a. mangelhafte Überwachung von über 50.000 Devisenüberweisungen im Wert von mehr als 10 Mrd. USD (Jan. 2019–Juni 2023), unzureichende Kundensorgfalt bei Hochrisikokunden mit Russland-/Lateinamerika-Bezug und verspätete SAR-Meldungen. Es ist UBSFS' zweite FinCEN-Sanktion (nach 14,5 Mio. USD in 2018); bis zu 15 Mio. USD werden bei erfolgreicher Nachbesserung erlassen. Dasselbe Verhalten löste im selben Zeitfenster parallele Strafen aus: SEC 20 Mio. USD, FINRA 20 Mio. USD, CFTC 8 Mio. USD — zusammen 173 Mio. USD.
Estonian national pleads guilty to export-control evasion benefiting Russian militaryEstnischer Staatsbürger bekennt sich schuldig der Exportkontroll-Umgehung zugunsten des russischen Militärs
Andrey Shevlyakov (Estonia) pleaded guilty in Brooklyn federal court to conspiring to violate US export controls. Over nearly a decade, despite being listed on the BIS Entity List, he procured sensitive electronics (RF pre-scalers/synthesizers, analog-to-digital converters for avionics/missiles/electronic warfare) worth over $1 million for Russian defence manufacturers and telecom firms, using shell companies and false identities. Maximum sentence: 40 years; approximately $1.5m subject to forfeiture.
Andrey Shevlyakov (Estland) bekannte sich vor einem Bundesgericht in Brooklyn schuldig der Verschwörung zur Verletzung von US-Exportkontrollen. Über fast ein Jahrzehnt beschaffte er trotz Eintrags auf der BIS Entity List sensible Elektronik (Hochfrequenz-Vorskalierer/Synthesizer, Analog-Digital-Wandler für Avionik/Raketen/elektronische Kriegsführung) im Wert von über 1 Mio. USD für russische Rüstungsbetriebe und Telekom-Unternehmen — über Scheinfirmen und falsche Identitäten. Höchststrafe: 40 Jahre Haft; Einziehung von ca. 1,5 Mio. USD.
Investigative DeskInvestigativ-Desk
Investigative AnalysisInvestigative AnalyseReuters: illicit Iranian gambling network allegedly enabled a $4 billion sanctions evasion schemeReuters: mutmaßliches iranisches Glücksspielnetzwerk soll Sanktionsumgehung im Umfang von 4 Mrd. USD ermöglicht haben
- Shelbit, an unlicensed Dubai-based crypto exchange operated by Iranian-born Siavash Kayvanpour, processed approximately $4 billion in transactions since May 2024, according to blockchain-transaction analysis by Reuters and blockchain analytics firm TRM Labs.
- $676 million moved from Shelbit-linked addresses to Binance wallets; $540 million of that occurred after Dubai regulators fined Shelbit in January 2025.
- $125 million was traced back to Iran's central bank; $20 million was traced to suspected Iranian Bitcoin-mining operations.
- Dubai authorities have already issued a regulatory fine against Shelbit — a confirmed regulatory action.
- Shelbit, eine nicht lizenzierte Krypto-Börse mit Sitz in Dubai unter Leitung des iranischstämmigen Siavash Kayvanpour, wickelte laut Blockchain-Transaktionsanalyse von Reuters und der Analysefirma TRM Labs seit Mai 2024 rund 4 Mrd. USD ab.
- 676 Mio. USD flossen von Shelbit-verknüpften Adressen zu Binance-Wallets; 540 Mio. USD davon nach einer Dubai-Regulierungsstrafe gegen Shelbit im Januar 2025.
- 125 Mio. USD wurden zur iranischen Zentralbank zurückverfolgt, 20 Mio. USD zu mutmaßlichem iranischem Bitcoin-Mining.
- Die Behörden in Dubai haben Shelbit bereits mit einer Geldstrafe belegt — eine bestätigte regulatorische Maßnahme.
Reuters and TRM Labs analysts characterise the network's purpose as sanctions evasion and suggest possible use by actors connected to Iran's economy, including its central bank. TRM Labs analyst John Wojcik is quoted describing it as "the largest Iranian illicit gambling network ever uncovered" — an analytical assessment, not a judicial finding.
Reuters- und TRM-Labs-Analysten charakterisieren den Zweck des Netzwerks als Sanktionsumgehung und vermuten eine mögliche Nutzung durch Akteure im Umfeld der iranischen Wirtschaft, einschließlich ihrer Zentralbank. TRM-Labs-Analyst John Wojcik wird mit der Aussage zitiert, es handle sich um „das größte iranische illegale Glücksspielnetzwerk, das je entdeckt wurde" — eine analytische Einschätzung, kein Gerichtsbefund.
Direct control or operational use of the network by Iran's Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) is suspected by some analysts but has not been established or confirmed by any government or judicial finding. Neither Shelbit nor Kayvanpour has been designated, charged, or sanctioned in connection with this reporting at time of publication. The characterisation of the network's purpose as sanctions evasion reflects Reuters/TRM Labs' analysis, not a determination by OFAC, the UN, or a court.
Eine direkte Kontrolle oder operative Nutzung des Netzwerks durch die Islamische Revolutionsgarde (IRGC) wird von einigen Analysten vermutet, ist aber durch keine Regierungs- oder Gerichtsfeststellung belegt. Weder Shelbit noch Kayvanpour wurden im Zusammenhang mit dieser Berichterstattung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung designiert, angeklagt oder sanktioniert. Die Einordnung des Netzwerkzwecks als Sanktionsumgehung spiegelt die Analyse von Reuters/TRM Labs wider, nicht eine Feststellung von OFAC, der UN oder eines Gerichts.
On the HorizonAm Horizont
Regulatory calendarRegulatorischer Kalender| DateDatum | EventEreignis | BodyInstitution |
|---|---|---|
| 25 Aug 2026 | EU crypto-service ban on Belarus regime takes effect (21st Russia package, parallel measure)EU-Krypto-Dienstleistungsverbot im Belarus-Regime tritt in Kraft (Parallelmaßnahme zum 21. Russland-Paket) | EU Council |
| 10 Sep 2026 | Public hearing: AMLA non-financial-sector risk-assessment methodologyÖffentliche Anhörung: AMLA-Risikobewertungsmethodik Nichtfinanzsektor | AMLA |
| 17 Sep 2026 | OFAC General License 5Y — authorised transactions on PDVSA 2020 bond beginOFAC General License 5Y — erlaubte Transaktionen zur PDVSA-2020-Anleihe beginnen | OFAC |
| 31 Dec 2026 | Deadline: EU credit institution data submission for AMLA direct-supervision selectionFrist: Datenübermittlung der EU-Kreditinstitute für AMLA-Direktaufsichts-Auswahl | EBA / AMLA |
| 31 Dec 2028 | Application date: AMLA non-financial-sector risk-assessment methodologyAnwendungsdatum: AMLA-Risikobewertungsmethodik Nichtfinanzsektor | AMLA |
| 31 Mar 2027 | New third-country branch reporting obligations under CRD beginNeue Meldepflichten für Drittstaats-Zweigniederlassungen nach CRD beginnen | EBA |
| 15 Jul 2027 | EU oil price cap mechanism suspension (21st package) currently set to lapseAussetzung des EU-Ölpreisdeckel-Mechanismus (21. Paket) läuft planmäßig aus | EU Council |
| 2028 | AMLA direct supervision begins for ~40 significant cross-border institutionsAMLA-Direktaufsicht beginnt für ca. 40 signifikante grenzüberschreitende Institute | AMLA |
MethodologyMethodik
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Full source listVollständige Quellenliste
- Council of the EU — 21st sanctions package, 23 Jul 2026
- US Treasury — Mahan Air/IRGC network designations, 30 Jul 2026
- US Treasury — SDN List modernization round 2, 27 Jul 2026
- OFAC — Recent Actions, 05 Aug 2026
- OFAC — Recent Actions (Venezuela GL 5Y), 03 Aug 2026
- OFAC — FAQ 595
- GOV.UK — The UK Sanctions List
- Security Council Report — August 2026 programme of work
- FATF — Outcomes of June 2026 Plenary
- AMLA — Common EU enforcement approach, 08 Jul 2026
- AMLA — Non-financial sector risk assessment consultation, 13 Jul 2026
- AMLA — Supervisory cooperation standards, 21 Jul 2026
- EBA — Final 4.3 reporting framework package, 09 Jul 2026
- BaFin — Rundschreiben 07/2026 (GW), 13 Jul 2026
- Federal Register — Huione Group definition amendment
- ICC — Vessel checking guide, 31 Jul 2026
- UK Supreme Court — UKSC 2024/0103
- Squire Patton Boggs — UniCredit v Celestial analysis
- BAFT — Trade finance capital rules statement
- Wolfsberg Group — Non-bank PSP guidance
- US Treasury — 2026 National Money Laundering Risk Assessment
- BIS — Revised license review policy, semiconductors to China
- Baker McKenzie — EU/UK dual-use list update
- Hong Kong Government — MLETR consultation
- FinCEN — UBS Financial Services penalty, 03 Aug 2026
- CFTC — UBS enforcement action
- FINRA — UBS Financial fine
- SEC — Order, UBS Financial Services
- DOJ/EDNY — Shevlyakov guilty plea
- Reuters Investigates — Shelbit/Iran sanctions evasion