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OFAC severs Iranian financial network operating through TürkiyeOFAC kappt iranisches Finanznetzwerk in der Türkei

Treasury designated three Istanbul-based financial entities under E.O. 13902 for functioning as an Iranian-regime financial conduit: Golden Global Portföy Yönetimi A.Ş., Golden Global Varlık Kiralama A.Ş. and Golden Global Yatırım Bankası A.Ş. (SWIFT: GOGYTRIS). OFAC concurrently issued Iran General License CC, authorising wind-down of transactions with the newly blocked persons.

Das US-Finanzministerium hat drei in Istanbul ansässige Finanzunternehmen nach E.O. 13902 als Finanzkanal des iranischen Regimes designiert: Golden Global Portföy Yönetimi A.Ş., Golden Global Varlık Kiralama A.Ş. sowie Golden Global Yatırım Bankası A.Ş. (SWIFT: GOGYTRIS). Gleichzeitig erließ OFAC die Iran General License CC zur Abwicklung laufender Geschäfte mit den neu blockierten Personen.

OFAC targets Cuban state elites and fuel/mining apparatus; delists a Russia-linked shell networkOFAC nimmt kubanische Eliten und Treibstoff-/Bergbauapparat ins Visier; streicht russisches Firmengeflecht

• Individual: Fidel Ernesto Castro Calis (b. 16 May 1995, Cuban national).
• Entities: Banco Exterior de Cuba; Comercial Cupet S.A.; "Nicarotec" mining-support entity; "Abapet" petroleum-equipment importer; "Cexni" nickel wholesaler — under E.O. 14404.
• Four SDN entries tied to Dulac Capital Ltd (Zurich/Moscow/St. Petersburg) removed under the Russia E.O. 14024 programme.
• Cuba General License 4A issued for third-country diplomatic/consular missions.
• Person: Fidel Ernesto Castro Calis (geb. 16. Mai 1995, kubanischer Staatsangehöriger).
• Unternehmen: Banco Exterior de Cuba; Comercial Cupet S.A.; Bergbau-Dienstleister „Nicarotec"; Erdölausrüstungs-Importeur „Abapet"; Nickel-Großhändler „Cexni" — nach E.O. 14404.
• Vier SDN-Einträge zu Dulac Capital Ltd (Zürich/Moskau/St. Petersburg) wurden aus dem Russland-Programm E.O. 14024 gestrichen.
• Cuba General License 4A für diplomatische/konsularische Vertretungen von Drittstaaten erteilt.

UK issues nationwide alert on the "A7" Russia sanctions-evasion network; OFSI doubles maximum finesGroßbritannien warnt landesweit vor dem russischen „A7"-Netzwerk; OFSI verdoppelt Höchststrafen

The National Crime Agency, National Economic Crime Centre and OFSI issued a joint flash alert on A7, an "alternative value transfer system" established in 2024 and backed by Promsvyazbank (PSB) and VEB.RF. The network is estimated to have settled over $86bn in cross-border transactions in its first year, using globally registered shell companies controlled from Russia, Russian promissory notes ("veksel"), falsified invoices and VPN use to disguise operator locations, routed through correspondent banking chains in intermediary jurisdictions including Central Asia and West Africa. Named entities include Keremet Bank (Kyrgyzstan) and the now-liquidated Trading Company of Republic of Kyrgyzstan, through which roughly $8bn reportedly flowed by April 2025. Institutions are asked to file SARs to the NCA referencing "0808-NECC" and report breaches to OFSI. Separately, the UK Chancellor doubled OFSI's maximum monetary penalty from 50% to 100% of the value of a sanctions breach.

National Crime Agency, National Economic Crime Centre und OFSI veröffentlichten einen gemeinsamen Flash-Alert zu A7, einem 2024 etablierten „alternativen Wertübertragungssystem", das von der Promsvyazbank (PSB) und VEB.RF gestützt wird. Das Netzwerk soll im ersten Jahr über 86 Mrd. USD an grenzüberschreitenden Transaktionen abgewickelt haben — über weltweit registrierte, aus Russland gesteuerte Scheinfirmen, russische Wechsel („Veksel"), gefälschte Rechnungen und VPN-Nutzung zur Verschleierung von Standorten, geleitet über Korrespondenzbank-Ketten in Drittstaaten, u. a. Zentralasien und Westafrika. Genannt werden u. a. die Keremet Bank (Kirgistan) und die inzwischen liquidierte Trading Company of Republic of Kyrgyzstan, über die bis April 2025 rund 8 Mrd. USD geflossen sein sollen. Institute werden aufgefordert, Verdachtsmeldungen (SARs) mit Referenz „0808-NECC" an die NCA sowie Verstöße an OFSI zu melden. Zudem verdoppelte der britische Schatzkanzler die OFSI-Höchststrafe von 50 % auf 100 % des Verstoßwerts.

EU's 21st Russia sanctions package: largest listing batch in four years21. EU-Sanktionspaket gegen Russland: größte Listungswelle seit vier Jahren

Still working through banks' onboarding and screening systems: the Council designated 218 persons/entities (48 individuals, 170 entities) — the largest batch in four years — froze assets at 94 Russian banks and financial institutions, extended transaction bans to 33 further Russian credit institutions plus one Kyrgyz and three non-Russian banks for circumvention, added 41 vessels to the "shadow fleet" list (632 total), paused the oil-price-cap adjustment mechanism until July 2027, and expanded dual-use export bans on microelectronics and machine tools alongside new import restrictions on copper and nickel ores. It also introduced the first-ever possibility of a full third-country ban on crypto-asset service providers.

Läuft weiter durch Onboarding- und Screening-Systeme der Banken: Der Rat designierte 218 Personen/Einrichtungen (48 Individuen, 170 Entitäten) — die größte Welle seit vier Jahren —, fror Vermögenswerte bei 94 russischen Banken und Finanzinstituten ein, weitete Transaktionsverbote auf 33 weitere russische Kreditinstitute sowie eine kirgisische und drei nicht-russische Banken wegen Umgehung aus, nahm 41 Schiffe in die „Schattenflotten"-Liste auf (632 insgesamt), pausierte den Ölpreisdeckel-Anpassungsmechanismus bis Juli 2027 und weitete Dual-Use-Exportverbote auf Mikroelektronik und Werkzeugmaschinen aus, ergänzt um neue Importbeschränkungen für Kupfer- und Nickelerze. Erstmals wurde zudem die Möglichkeit eines vollständigen Drittstaaten-Verbots für Krypto-Dienstleister eingeführt.

FinCEN permanently exempts US companies from beneficial-ownership reportingFinCEN befreit US-Unternehmen dauerhaft von der Meldepflicht wirtschaftlich Berechtigter

A final rule, effective 14 August 2026, permanently exempts domestic reporting companies and all US-person beneficial owners and company applicants from Corporate Transparency Act reporting; previously submitted BOI data reasonably linked to US persons will be deleted. Reporting obligations are retained only for foreign entities registered to do business in a US state or tribal jurisdiction, and only for their non-US beneficial owners. Treasury Secretary Scott Bessent called it "a victory for common sense and American small businesses." Financial institutions' separate Customer Due Diligence obligations are unaffected, but the domestic UBO data pool that examiners and FIUs could previously query has been substantially narrowed.

Eine mit Wirkung zum 14. August 2026 in Kraft getretene finale Regel befreit inländische meldepflichtige Unternehmen sowie alle US-Personen als wirtschaftlich Berechtigte und „Company Applicants" dauerhaft von der Meldepflicht nach dem Corporate Transparency Act; bereits übermittelte, US-Personen zuordenbare Daten werden gelöscht. Meldepflichten bestehen nur noch für ausländische Unternehmen, die in einem US-Bundesstaat oder Tribal-Gebiet zur Geschäftstätigkeit registriert sind, und auch dort nur für deren nicht-US-amerikanische wirtschaftlich Berechtigte. US-Finanzminister Scott Bessent bezeichnete dies als „Sieg für den gesunden Menschenverstand und amerikanische Kleinunternehmen". Die separaten Sorgfaltspflichten (CDD) der Finanzinstitute bleiben unberührt — doch der Datenpool zu inländischen wirtschaftlich Berechtigten, den Aufsicht und FIUs bislang abfragen konnten, ist deutlich geschrumpft.

FATF June plenary: Bosnia & Herzegovina and Iraq added to grey list; new UK presidency sets fraud-first agendaFATF-Juni-Plenum: Bosnien-Herzegowina und Irak neu auf der Grey List; neue UK-Präsidentschaft setzt Fraud-Schwerpunkt

• Bosnia and Herzegovina and Iraq were added to the Increased Monitoring ("grey") list, bringing the total to 22 jurisdictions; Algeria and Namibia were removed after addressing their action-plan deficiencies.
• The plenary approved a public consultation on guidance for stronger cross-border payment transparency under Recommendation 16, aimed partly at fraud detection.
• Incoming FATF President Giles Thomson (UK, term July 2026–June 2028) named three priorities: escalating responses to fraud/scam-related financial crime, reinforcing risk-based supervision, and advancing public-private information sharing.
• Bosnien-Herzegowina und Irak wurden auf die „Increased Monitoring"-Liste (Grey List) gesetzt, womit diese nun 22 Jurisdiktionen umfasst; Algerien und Namibia wurden nach Behebung ihrer Aktionsplan-Defizite gestrichen.
• Das Plenum billigte eine öffentliche Konsultation zu einer Leitlinie für mehr Transparenz bei grenzüberschreitenden Zahlungen gemäß Empfehlung 16, u. a. zur Betrugsbekämpfung.
• Der neue FATF-Präsident Giles Thomson (UK, Amtszeit Juli 2026–Juni 2028) nannte drei Prioritäten: verschärfte Reaktion auf Betrugs-/Scam-Kriminalität, risikobasierte Aufsicht stärken sowie Informationsaustausch zwischen öffentlichem und privatem Sektor ausbauen.

FATF: hawala and "digital hawala" now a top-cited laundering channel in over 80% of jurisdictionsFATF: Hawala und „Digital Hawala" in über 80 % der Jurisdiktionen als Top-Geldwäschekanal genannt

A new FATF report finds that more than 80% of reporting jurisdictions identify underground banking and hawala systems among the principal professional money-laundering channels, documenting cases where over €500 million was laundered within just a few months. Around 70% of respondents flagged growing integration of encrypted messaging apps, virtual assets and stablecoins into a professionalised "digital hawala," now offered as "money laundering as a service" with compressed commission rates and rapid cross-border settlement. Underlying predicate crime has broadened well beyond narcotics to fraud, cyber-enabled crime, terrorist financing and illegal gaming.

Ein neuer FATF-Bericht zeigt, dass über 80 % der berichtenden Jurisdiktionen Untergrundbanken und Hawala-Systeme als zentralen professionellen Geldwäschekanal einstufen; dokumentiert werden Fälle, in denen binnen weniger Monate über 500 Mio. Euro gewaschen wurden. Rund 70 % der Befragten verweisen auf die zunehmende Einbindung verschlüsselter Messenger, virtueller Vermögenswerte und Stablecoins in ein professionalisiertes „Digital Hawala", das mittlerweile als „Money Laundering as a Service" mit niedrigeren Provisionen und schneller grenzüberschreitender Abwicklung angeboten wird. Die zugrunde liegenden Vortaten reichen längst über Drogenhandel hinaus bis zu Betrug, Cyberkriminalität, Terrorismusfinanzierung und illegalem Glücksspiel.

AMLA confirms it will directly supervise ~40 high-risk cross-border institutions from 2028AMLA bestätigt Direktaufsicht über rund 40 grenzüberschreitende Hochrisikoinstitute ab 2028

The EU's Anti-Money Laundering Authority finalised regulatory and implementing technical standards on risk-assessment methodology and the selection criteria for entities subject to its direct supervision, confirming that AMLA will take over direct supervision of roughly 40 of the bloc's most significant cross-border financial institutions from 2028; 2026 is set aside for testing the selection process with national supervisors. Separately, the EU's harmonised beneficial-ownership regime under the AML Regulation (2024/1624) becomes directly applicable across all Member States on 10 July 2027, per law-firm analysis of the text.

Die EU-Anti-Geldwäsche-Behörde AMLA hat regulatorische und technische Durchführungsstandards zur Risikobewertungsmethodik sowie zu den Auswahlkriterien für die Direktaufsicht finalisiert und bestätigt, dass sie ab 2028 rund 40 der bedeutendsten grenzüberschreitenden Finanzinstitute der EU direkt beaufsichtigen wird; 2026 dient dem Testen des Auswahlverfahrens mit den nationalen Aufsichtsbehörden. Das harmonisierte EU-Regime zu wirtschaftlich Berechtigten nach der AML-Verordnung (2024/1624) wird laut kanzleianalyse zum 10. Juli 2027 in allen Mitgliedstaaten unmittelbar anwendbar.

A7's core mechanism is textbook trade-document fraud, not just sanctions evasionDer Kernmechanismus von A7: Lehrbuch-Handelsdokumentenbetrug, nicht nur Sanktionsumgehung

Read against ICC/Wolfsberg TBML typologies, the A7 mechanism detailed by UK authorities (see Sanctions Watch) is a compliance-relevant trade finance case study in its own right: falsified commercial invoices provide "a façade of legitimacy" for underlying payments, Russian promissory notes ("veksel") substitute for verifiable trade documentation, and settlement is deliberately routed through correspondent banking chains and shell entities with no operational history to obscure the true parties and goods flow — precisely the pattern trade finance KYC and documentary-checking teams are trained to catch. Named red flags include disproportionate transaction volumes relative to a counterparty's operating history, invoiced goods inconsistent with a supplier's known product line, and generic/placeholder company websites.

Gemessen an den ICC-/Wolfsberg-TBML-Typologien ist der von britischen Behörden offengelegte A7-Mechanismus (siehe Sanctions Watch) selbst ein Trade-Finance-Compliance-Fallbeispiel: Gefälschte Handelsrechnungen verschaffen zugrunde liegenden Zahlungen eine „Fassade der Legitimität", russische Wechsel („Veksel") ersetzen prüfbare Handelsdokumentation, und die Abwicklung wird bewusst über Korrespondenzbank-Ketten und operativ unauffällige Scheinfirmen geleitet, um wahre Parteien und Warenströme zu verschleiern — exakt das Muster, auf das Trade-Finance-KYC- und Dokumentenprüfteams trainiert sind. Genannte Red Flags: unverhältnismäßig hohe Transaktionsvolumina gemessen an der operativen Historie eines Geschäftspartners, in Rechnung gestellte Waren, die nicht zum bekannten Produktportfolio des Lieferanten passen, sowie generische Platzhalter-Webseiten von Unternehmen.

EU widens dual-use export bans and adds critical-mineral import curbsEU weitet Dual-Use-Exportverbote aus und beschränkt Importe kritischer Rohstoffe

Within the 21st sanctions package (see Sanctions Watch), the Council expanded export bans on dual-use goods including microelectronics and machine tools, and introduced new import restrictions on Russian-origin copper ores, nickel ores and related materials. For documentary trade finance desks, both changes raise the bar on goods classification checks against the EU dual-use list and on origin verification in commodity-trade financing.

Im Rahmen des 21. Sanktionspakets (siehe Sanctions Watch) weitete der Rat die Exportverbote für Dual-Use-Güter — u. a. Mikroelektronik und Werkzeugmaschinen — aus und führte neue Importbeschränkungen für Kupfer- und Nickelerze sowie verwandte Materialien russischen Ursprungs ein. Für dokumentäre Trade-Finance-Abteilungen erhöhen beide Änderungen die Anforderungen an die Güterklassifizierung gegen die EU-Dual-Use-Liste sowie an die Herkunftsprüfung bei der Finanzierung von Rohstoffhandel.

BIS chip-export cases keep goods-financing due diligence on China-facing trades under pressureBIS-Chip-Exportverfahren erhöhen weiter den Druck auf Sorgfaltspflichten bei China-Warengeschäften

Two 2026 Bureau of Industry and Security settlements remain relevant background for banks financing electronics and materials trades into China: Applied Materials paid $252m — BIS's second-largest penalty ever — for illegally exporting ion implanters to SMIC via a South Korean subsidiary, after wrongly concluding foreign assembly exempted the goods from EAR licensing; Coastal PVA Technology paid over $1.5m for selling polyvinyl-alcohol brushes to SMIC-linked entities through distributors while having no formal export-compliance programme at all. Both cases underscore that "foreign assembly" and distributor layering do not, on their own, satisfy export-control obligations — a due-diligence point directly relevant to trade financiers taking security over China-bound electronics and semiconductor-adjacent shipments.

Zwei Vergleiche des Bureau of Industry and Security (BIS) aus 2026 bleiben relevanter Hintergrund für Banken, die Elektronik- und Materialgeschäfte nach China finanzieren: Applied Materials zahlte 252 Mio. USD — die zweithöchste BIS-Strafe aller Zeiten — für den unerlaubten Export von Ionenimplantern an SMIC über eine südkoreanische Tochtergesellschaft, nachdem das Unternehmen fälschlich annahm, eine Montage im Ausland befreie die Güter von der EAR-Lizenzpflicht; Coastal PVA Technology zahlte über 1,5 Mio. USD für den Verkauf von Polyvinylalkohol-Bürsten an SMIC-nahe Einheiten über Distributoren — bei völligem Fehlen eines formellen Exportkontrollprogramms. Beide Fälle zeigen: „Montage im Ausland" und Distributoren-Schichtung erfüllen für sich genommen keine Exportkontrollpflichten — ein Sorgfaltspflicht-Aspekt mit direkter Relevanz für Trade-Finanzierer, die Sicherheiten an China-gebundenen Elektronik- und Halbleiter-nahen Sendungen nehmen.

FinCEN hits UBS with record $125m broker-dealer BSA penalty — new high-water mark, surpassing Canaccord's $80m from MarchFinCEN belegt UBS mit Rekordstrafe von 125 Mio. USD — neuer Höchststand, übertrifft Canaccords 80 Mio. USD vom März

FinCEN assessed a $125m civil penalty against UBS Financial Services Inc. — its largest ever against a broker-dealer — for willful, recidivist BSA violations: the firm failed to monitor roughly 50,000 foreign-currency wires worth over $10bn, applied inadequate due diligence to high-risk customers with Russia and Latin America ties, failed to timely file hundreds of SARs, and did not disclose its monitoring failures to FinCEN. It is UBS's second BSA enforcement action, following a $14.5m penalty in December 2018. Parallel actions brought the CFTC, FINRA and SEC into the settlement. "Repeat violators of the Bank Secrecy Act jeopardize the integrity of our financial system," said FinCEN Director Andrea Gacki. The penalty eclipses the $80m FinCEN imposed on Canaccord Genuity in March 2026 — itself billed at the time as the largest-ever broker-dealer BSA fine.

FinCEN verhängte gegen UBS Financial Services Inc. eine Zivilstrafe von 125 Mio. USD — die höchste je gegen einen Broker-Dealer — wegen vorsätzlicher, wiederholter BSA-Verstöße: Das Institut überwachte rund 50.000 Devisenüberweisungen im Wert von über 10 Mrd. USD nicht ausreichend, wandte unzureichende Sorgfaltspflichten bei Hochrisikokunden mit Russland- und Lateinamerika-Bezug an, meldete Hunderte Verdachtsfälle (SARs) nicht rechtzeitig und offenbarte FinCEN die eigenen Überwachungsmängel nicht. Es ist bereits das zweite BSA-Verfahren gegen UBS nach einer Strafe von 14,5 Mio. USD im Dezember 2018. Parallel wurden CFTC, FINRA und SEC in den Vergleich einbezogen. „Wiederholungstäter beim Bank Secrecy Act gefährden die Integrität unseres Finanzsystems", so FinCEN-Direktorin Andrea Gacki. Die Strafe übertrifft die 80 Mio. USD, die FinCEN im März 2026 gegen Canaccord Genuity verhängte — seinerzeit selbst als höchste Broker-Dealer-BSA-Strafe bezeichnet.

OFSI fines Citibank London £4.73m over correspondent-banking sanctions breachesOFSI belegt Citibank London mit 4,73 Mio. £ Bußgeld wegen Sanktionsverstößen im Korrespondenzbankgeschäft

The UK Office of Financial Sanctions Implementation imposed a £4,732,830.58 penalty on Citibank N.A., London Branch, for processing 970 transactions worth approximately £19.7m between 2022 and 2025 while acting as correspondent and intermediary bank — dealing with frozen funds and making funds available to designated persons in breach of the Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 and the Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021. The case, disclosed as OFSI enforcement activity intensifies (see the A7 alert and doubled penalty cap above), is a reminder that correspondent-bank screening gaps remain a live sanctions-compliance exposure for trade finance operations.

Das britische Office of Financial Sanctions Implementation (OFSI) verhängte gegen die Citibank N.A., London Branch, ein Bußgeld von 4.732.830,58 £ für die Abwicklung von 970 Transaktionen im Gesamtwert von rund 19,7 Mio. £ zwischen 2022 und 2025 in der Rolle als Korrespondenz- und Intermediärbank — darunter der Umgang mit eingefrorenen Geldern und die Bereitstellung von Mitteln an designierte Personen unter Verstoß gegen die Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 sowie die Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021. Der Fall — bekannt geworden inmitten verschärfter OFSI-Durchsetzung (siehe A7-Alert und verdoppelte Bußgeldobergrenze oben) — erinnert daran, dass Screening-Lücken im Korrespondenzbankgeschäft weiterhin ein reales Sanktions-Compliance-Risiko für Trade-Finance-Aktivitäten darstellen.

Backdrop: Applied Materials' $252m BIS penalty and EagleBank's $9.7m NPA remain instructive precedentsHintergrund: Applied-Materials-Strafe (252 Mio. USD) und EagleBank-NPA (9,7 Mio. USD) bleiben lehrreiche Präzedenzfälle

Two earlier 2026 actions continue to inform current compliance posture. BIS's $252m settlement with Applied Materials (February 2026, its second-largest penalty ever) turned on a mistaken belief that foreign assembly exempted ion-implanter exports to SMIC from licensing (see Trade Finance & TBML above). Separately, EagleBank and Eagle Bancorp entered a non-prosecution agreement and paid $9.7m (30 June 2026) after management was found to have overridden compliance staff on flagged fraudulent accounts — a governance failure pattern examiners continue to probe in 2026 exams.

Zwei frühere Verfahren aus 2026 prägen weiterhin die aktuelle Compliance-Praxis. Der 252-Mio.-USD-Vergleich der BIS mit Applied Materials (Februar 2026, zweithöchste BIS-Strafe aller Zeiten) beruhte auf der irrigen Annahme, eine Montage im Ausland befreie Ionenimplanter-Exporte an SMIC von der Lizenzpflicht (siehe Trade Finance & TBML oben). Daneben schlossen EagleBank und die Eagle Bancorp ein Non-Prosecution-Agreement und zahlten 9,7 Mio. USD (30. Juni 2026), nachdem das Management nachweislich Compliance-Mitarbeiter bei als betrügerisch markierten Konten überstimmt hatte — ein Governance-Fehlermuster, das Prüfer auch 2026 weiter untersuchen.