TFI Newsletter

Fourth SDN wave targets Southeast Asian cyber-scam networkVierte SDN-Welle trifft südostasiatisches Cyberbetrugsnetzwerk

OFAC designated Xinbi Guarantee (Burma/Thailand/Laos), its linked technology fronts Anwen Technology Co., Ltd. (Cambodia) and Safew Technology Co., Ltd. (Singapore), and the Ecuador/Peru-based transnational gang Los Tiguerones ("Los Fenix") as transnational criminal and terrorist organizations. Xinbi Guarantee is described as running a cryptocurrency scheme through more than 50 Tron wallet addresses tied to cyber-scam operations targeting Americans. OFAC also amended ten FAQs and issued two new licensing FAQs (1269, 1270).

OFAC hat Xinbi Guarantee (Myanmar/Thailand/Laos), die damit verbundenen Technologie-Fronten Anwen Technology Co., Ltd. (Kambodscha) und Safew Technology Co., Ltd. (Singapur) sowie die aus Ecuador/Peru stammende transnationale Gang Los Tiguerones („Los Fenix") als transnationale kriminelle bzw. terroristische Organisationen gelistet. Xinbi Guarantee soll ein Krypto-Schema über mehr als 50 Tron-Wallet-Adressen betreiben, das auf Cyberbetrug gegen US-Bürger abzielt. OFAC hat zudem zehn FAQs geändert und zwei neue Lizenzierungs-FAQs (1269, 1270) veröffentlicht.

"Operation Economic Outcast" widens Iran pressure campaign„Operation Economic Outcast" weitet Iran-Druckkampagne aus

Since 24 August, OFAC has rolled out roughly 60 designations of entities, individuals and vessels under this campaign, targeting Iran's defense procurement, petroleum sales, cyber operations and aviation-parts supply chains, alongside secondary-sanctions determinations under E.O. 13902 covering digital assets, technology, gold, aviation and shipping. Five general licenses for cultural, educational and remittance activity were suspended; wind-down authorizations were issued (GL AA, through 23 Oct 2026; GL BB, through 8 Sep 2026). On 4 September, three linked Istanbul entities — Golden Global Portföy Yönetimi, Golden Global Varlık Kiralama and Golden Global Yatırım Bankası — were designated for "facilitating tens of millions of dollars" for the IRGC-Qods Force and enabling Chinese purchases of Iranian oil (GL CC wind-down issued).

Seit dem 24. August hat OFAC im Rahmen dieser Kampagne rund 60 Listungen von Entitäten, Personen und Schiffen vorgenommen, die auf Irans Rüstungsbeschaffung, Erdölverkäufe, Cyberoperationen und Luftfahrtteile-Lieferketten abzielen, ergänzt um Sekundärsanktionsfeststellungen nach E.O. 13902 für digitale Vermögenswerte, Technologie, Gold, Luftfahrt und Schifffahrt. Fünf General Licenses für kulturelle, Bildungs- und Überweisungszwecke wurden ausgesetzt; Abwicklungsgenehmigungen wurden erteilt (GL AA bis 23.10.2026; GL BB bis 08.09.2026). Am 4. September wurden drei verbundene Istanbuler Institute — Golden Global Portföy Yönetimi, Golden Global Varlık Kiralama und Golden Global Yatırım Bankası — gelistet, weil sie „zig Millionen Dollar" für die IRGC-Quds-Force abgewickelt und chinesische Käufe iranischen Öls ermöglicht haben sollen (GL CC zur Abwicklung erteilt).

Cuba designations target state financial and energy entitiesKuba-Listungen treffen staatliche Finanz- und Energieinstitute

Under E.O. 14404, OFAC designated Banco Exterior de Cuba, two CUPET subsidiaries, Empresa de Servicios Comandante René Ramos Latour, Empresa Importadora y Abastecedora del Níquel, and individual Fidel Ernesto Castro Calis (grandson of Raúl Castro), citing "repression in Cuba and threats to United States national security." Amended General License 4A authorizes continued diplomatic and consular-related transactions.

Auf Grundlage von E.O. 14404 hat OFAC die Banco Exterior de Cuba, zwei CUPET-Tochtergesellschaften, die Empresa de Servicios Comandante René Ramos Latour, die Empresa Importadora y Abastecedora del Níquel sowie die Einzelperson Fidel Ernesto Castro Calis (Enkel von Raúl Castro) gelistet — mit Verweis auf „Repression in Kuba und Bedrohungen der nationalen Sicherheit der USA". Die geänderte General License 4A erlaubt weiterhin diplomatische und konsularische Transaktionen.

Hizballah and IRGC-Qods Force facilitators designatedHizballah- und IRGC-Quds-Force-Unterstützer gelistet

Under E.O. 13224 (as amended by E.O. 13886), OFAC designated ten Turkish and Iranian nationals — including Vasfi Akyuz, Onder Dede and Halil Ibrahim Kacmaz — plus Hizballah itself under multiple aliases, for materially assisting Hizballah and the IRGC-Qods Force. All property and interests in the US are blocked; US persons are generally barred from transacting with them.

Nach E.O. 13224 (geändert durch E.O. 13886) hat OFAC zehn türkische und iranische Staatsangehörige — u. a. Vasfi Akyuz, Onder Dede und Halil Ibrahim Kacmaz — sowie die Hizballah selbst unter mehreren Aliasnamen gelistet, weil sie Hizballah und die IRGC-Quds-Force materiell unterstützt haben sollen. Sämtliches Vermögen in den USA wird eingefroren; US-Personen ist der Geschäftsverkehr mit ihnen grundsätzlich untersagt.

CJEU raises evidentiary bar for asset freezes on Russia-linked entitiesEuGH erhöht Beweisanforderungen für Vermögenseinfrierungen bei russlandnahen Entitäten

In Case C-147/25, Inter Rao Lietuva, the Court of Justice held that a country's "autocratic" character alone — even one granting a leader "virtually unlimited power" — is insufficient to prove that a specific entity is "owned or controlled" by a sanctioned person. National authorities must instead establish control through "objective and sufficiently solid evidence," though informal control mechanisms may still be considered. The ruling raises the evidentiary threshold member states must meet and could complicate enforcement across the roughly 3,000 entities currently linked to Russia's military-industrial complex on EU lists.

In der Rechtssache C-147/25, Inter Rao Lietuva, entschied der Gerichtshof, dass allein der „autokratische" Charakter eines Staates — selbst wenn er einem Machthaber „praktisch unbegrenzte Macht" verleiht — nicht ausreicht, um zu belegen, dass eine konkrete Entität von einer gelisteten Person „gehalten oder kontrolliert" wird. Nationale Behörden müssen Kontrolle stattdessen durch „objektive und hinreichend belastbare Beweise" nachweisen, wobei informelle Kontrollmechanismen weiterhin berücksichtigt werden können. Das Urteil erhöht die Beweisschwelle für Mitgliedstaaten und könnte die Durchsetzung bei den rund 3.000 derzeit mit Russlands militärisch-industriellem Komplex verknüpften EU-Listungen erschweren.

Up to 1,600 new Russia listings prepared after Leipzig/Halle drone incidentBis zu 1.600 neue Russland-Listungen nach Drohnenvorfall in Leipzig/Halle vorbereitet

Following the attempted drone attack on Leipzig/Halle Airport in August, the Commission and member states are preparing a package of up to 1,600 sanctions listings targeting Russia's military-industrial complex, for expected adoption at the October Foreign Affairs Council. High Representative Kaja Kallas confirmed the package is in preparation. Separately, the Commission updated its consolidated Russia-sanctions FAQs on the LNG import ban's temporary exemption, infrastructure-transaction-ban guidance for listed refineries, and the status of the (now suspended) oil price cap, including Sakhalin-2 exemptions.

Nach dem versuchten Drohnenangriff auf den Flughafen Leipzig/Halle im August bereiten Kommission und Mitgliedstaaten ein Paket mit bis zu 1.600 Sanktionslistungen gegen Russlands militärisch-industriellen Komplex vor, das beim Außenrat im Oktober verabschiedet werden soll. Hohe Vertreterin Kaja Kallas bestätigte, dass das Paket in Vorbereitung ist. Daneben hat die Kommission ihre konsolidierten Russland-Sanktions-FAQs aktualisiert — zur befristeten Ausnahme beim LNG-Importverbot, zu Leitlinien für das Infrastruktur-Transaktionsverbot bei gelisteten Raffinerien sowie zum Status des (derzeit ausgesetzten) Ölpreisdeckels inklusive Sachalin-2-Ausnahmen.

Citibank London penalized; enforcement powers strengthenedCitibank London mit Bußgeld belegt; Enforcement-Befugnisse verschärft

OFSI imposed a £4,732,830.58 penalty on Citibank, N.A., London Branch (penalty date 11 Aug 2026, published 2 Sep 2026) for breaches of the Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 and the Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021 under s.146 of the Policing and Crime Act 2017 — full details are in Section 04. Separately, HM Treasury confirmed the maximum financial-sanctions breach penalty rises from 50% to 100% of breach value, intended to "strengthen the deterrent effect and drive stronger enforcement." The NCA/OFSI also issued a flash alert on the "A7" sanctions-evasion network (see Section 03).

OFSI verhängte gegen die Citibank, N.A., London Branch, ein Bußgeld von 4.732.830,58 £ (Bußgelddatum 11.08.2026, veröffentlicht 02.09.2026) wegen Verstößen gegen die Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 und die Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021 nach § 146 Policing and Crime Act 2017 — Details in Abschnitt 04. Daneben bestätigte das HM Treasury, dass das maximale Bußgeld bei Sanktionsverstößen von 50 % auf 100 % des Verstoßwerts angehoben wird, um „die Abschreckungswirkung zu stärken und eine konsequentere Durchsetzung voranzutreiben". NCA und OFSI veröffentlichten zudem eine Warnmeldung zum „A7"-Sanktionsumgehungsnetzwerk (siehe Abschnitt 03).

ISIL/Al-Qaida Sanctions Committee amends two listingsISIL/Al-Qaida-Sanktionsausschuss ändert zwei Listungen

The Security Council Committee pursuant to resolutions 1267 (1999), 1989 (2011) and 2253 (2015) amended entries for Sanaullah Ghafari (QDi.431), an ISIL-Khorasan leader described as an "information technology expert" (originally listed 21 Dec 2021), and Abubakar Swalleh (QDi.436), a Ugandan national alleged to have provided financial, logistical and recruitment support to ISIL in East and Southern Africa since 2018. Both remain subject to asset freeze, travel ban and arms embargo under resolution 2734 (2024).

Der Sicherheitsratsausschuss gemäß den Resolutionen 1267 (1999), 1989 (2011) und 2253 (2015) hat die Einträge zu Sanaullah Ghafari (QDi.431), einem ISIL-Khorasan-Anführer und „IT-Experten" (ursprünglich gelistet am 21.12.2021), sowie zu Abubakar Swalleh (QDi.436), einem ugandischen Staatsangehörigen, der seit 2018 finanzielle, logistische und Rekrutierungsunterstützung für ISIL in Ost- und Südafrika geleistet haben soll, geändert. Für beide gelten weiterhin Vermögenseinfrierung, Reiseverbot und Waffenembargo nach Resolution 2734 (2024).

Alert flags Iranian aviation-parts procurement networksWarnmeldung zu iranischen Beschaffungsnetzwerken für Luftfahrtteile

FinCEN Alert FIN-2026-Alert006 supports "Operation Economic Outcast" by directing financial institutions to watch for suspicious transactions tied to Iranian procurement of commercial aircraft and parts benefiting the IRGC and its proxies. Key red flags include:

• Newly formed companies in transshipment-risk jurisdictions making large aircraft-parts purchases from US/Western suppliers with opaque ownership
• Aviation firms sharing beneficial owners or registered addresses, including residential ones
• Aircraft records showing extended storage, repeated re-registration and layered ownership changes across jurisdictions, particularly in Central Asia
• Customers invoking OFAC/BIS authorization without supporting documentation
• Free-trade-zone trading companies with no aviation history suddenly ordering aircraft components, often routed through multiple freight-forwarding intermediaries

Die FinCEN-Warnmeldung FIN-2026-Alert006 unterstützt die „Operation Economic Outcast" und fordert Finanzinstitute auf, verdächtige Transaktionen im Zusammenhang mit iranischer Beschaffung von Verkehrsflugzeugen und -teilen zu identifizieren, die IRGC und deren Stellvertretern zugutekommen. Zentrale Red Flags:

• Neu gegründete Unternehmen in Transshipment-Risikojurisdiktionen mit großvolumigen Käufen von Flugzeugteilen bei US-/westlichen Lieferanten und undurchsichtigen Eigentumsstrukturen
• Luftfahrtunternehmen mit gemeinsamen wirtschaftlich Berechtigten oder Registeradressen, teils Wohnadressen
• Flugzeugunterlagen mit langer Einlagerung, wiederholten Umregistrierungen und mehrstufigen Eigentümerwechseln über mehrere Jurisdiktionen, insbesondere Zentralasien
• Kunden, die sich auf OFAC-/BIS-Genehmigungen berufen, ohne Belege vorzulegen
• Handelsgesellschaften in Freihandelszonen ohne Luftfahrt-Historie, die plötzlich Flugzeugkomponenten bestellen — oft über mehrere Speditions-Zwischenstationen geleitet

Correspondent access for Banque Misr UAE proposed for revocationKorrespondenzbankzugang der Banque Misr UAE zur Aufhebung vorgeschlagen

FinCEN proposed revoking Banque Misr UAE's US correspondent banking access, describing the institution as a "critical access node" enabling the Iranian government's access to US dollars. The proposal reflects the broader "Operation Economic Outcast" push to cut off dollar-clearing channels used to launder Iran-linked proceeds.

FinCEN hat vorgeschlagen, den Zugang der Banque Misr UAE zum US-Korrespondenzbankensystem aufzuheben, und bezeichnete das Institut als „kritischen Zugangsknoten", der dem iranischen Staat Zugang zu US-Dollar verschafft. Der Vorschlag steht im breiteren Kontext der „Operation Economic Outcast" zur Unterbindung von Dollar-Clearing-Kanälen, die für die Verschleierung iranbezogener Erlöse genutzt werden.

AMLA advances common risk methodology ahead of 2028 direct supervisionAMLA treibt einheitliche Risikomethodik vor Direktaufsicht ab 2028 voran

The EU's Anti-Money Laundering Authority has published regulatory technical standards establishing a common risk-assessment methodology for AML/CFT supervisors across the bloc, and opened a consultation on implementing standards for its future direct-supervision framework. From 2028, AMLA will directly supervise around 40 high-risk financial institutions; the harmonized methodology is intended to ensure AMLA and national supervisors "have the same understanding of risks." This remains a live workstream through 2026 as AMLA builds out its Frankfurt operations and prepares its first cohort of directly-supervised entities.

Die europäische Geldwäscheaufsichtsbehörde AMLA hat regulatorische technische Standards veröffentlicht, die eine einheitliche Risikobewertungsmethodik für AML/CFT-Aufsichtsbehörden in der gesamten EU festlegen, und eine Konsultation zu Durchführungsstandards für ihren künftigen Direktaufsichtsrahmen eröffnet. Ab 2028 wird AMLA rund 40 hochriskante Finanzinstitute direkt beaufsichtigen; die harmonisierte Methodik soll sicherstellen, dass AMLA und nationale Aufsichtsbehörden „ein einheitliches Risikoverständnis" haben. Dies bleibt ein laufender Arbeitsstrang bis 2026, während AMLA ihren Frankfurter Betrieb aufbaut und die erste Kohorte direkt beaufsichtigter Institute vorbereitet.

BaFin warns of evolving money-laundering risk patternsBaFin warnt vor neuen Geldwäsche-Risikomustern

BaFin's focus-risk publication on money laundering and terrorist financing prevention flags continuing weaknesses at supervised institutions in transaction monitoring and customer due diligence, reiterating that AML/CFT prevention remains one of its designated priority risk areas for 2026.

In ihrer Fokusrisiko-Publikation zur Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung weist die BaFin auf anhaltende Schwächen bei beaufsichtigten Instituten im Transaktionsmonitoring und bei der Kundensorgfaltspflicht hin und bekräftigt, dass die AML/CFT-Prävention 2026 zu ihren priorisierten Risikobereichen zählt.

"A7" network allegedly moved $86bn+ via classic TBML techniques„A7"-Netzwerk soll über 86 Mrd. USD mit klassischen TBML-Methoden bewegt haben

A joint NCA/National Economic Crime Centre flash alert, referenced in OFSI's weekly update, describes the "A7" sanctions-evasion network — established in 2024 and allegedly backed by Russia's Promsvyazbank (PSB) and VEB.RF — as having settled more than $86 billion in cross-border payments that circumvent sanctions. Identified methods read like a TBML textbook: overseas liquidity pools, shell-company layering, false invoicing, VPN-masked transaction origination, and Russian-style promissory notes ("veksels") used to obscure the true parties and value of underlying trade.

Eine gemeinsame Warnmeldung von NCA und National Economic Crime Centre, auf die OFSI in seinem wöchentlichen Update verweist, beschreibt das „A7"-Sanktionsumgehungsnetzwerk — gegründet 2024 und angeblich von der russischen Promsvyazbank (PSB) und der VEB.RF unterstützt — als Abwickler von mehr als 86 Mrd. USD grenzüberschreitender Zahlungen zur Sanktionsumgehung. Die identifizierten Methoden lesen sich wie ein TBML-Lehrbuch: ausländische Liquiditätspools, mehrstufige Briefkastenfirmen, falsche Rechnungsstellung, über VPN verschleierte Transaktionsursprünge und russische Wechsel („Veksel") zur Verschleierung der tatsächlichen Parteien und Werte zugrunde liegender Handelsgeschäfte.

Freight forwarder Apex Logistics cooperates with US chip-diversion probeSpediteur Apex Logistics kooperiert bei US-Ermittlung zu Chip-Umlenkung

Singapore-based freight forwarder Apex Logistics is cooperating with a US investigation into the alleged illegal transport of AI chips to China in 2024, allegedly in violation of export controls. Parent company Kuehne+Nagel reaffirmed its commitment to export-regulation compliance. The case highlights freight-forwarding and logistics intermediaries as a growing TBML/export-evasion chokepoint alongside traditional trade-finance channels.

Der in Singapur ansässige Spediteur Apex Logistics kooperiert mit einer US-Ermittlung zum angeblich illegalen Transport von KI-Chips nach China im Jahr 2024 unter mutmaßlichem Verstoß gegen Exportkontrollen. Die Muttergesellschaft Kuehne+Nagel bekräftigte ihr Bekenntnis zur Einhaltung der Exportvorschriften. Der Fall unterstreicht, dass Speditions- und Logistik-Zwischenhändler neben klassischen Trade-Finance-Kanälen zu einem wachsenden Brennpunkt für TBML und Exportumgehung werden.

Nexperia-Wingtech dispute: Dongguan court freezes $300M in assetsNexperia-Wingtech-Streit: Gericht in Dongguan friert Vermögen über 300 Mio. USD ein

A Dongguan Intermediate People's Court froze roughly 2.14 billion yuan (~$300 million) of assets in a dispute between Wingtech and Nexperia and three executives, after Dutch authorities stripped Wingtech's national-security control over Nexperia. Wingtech is seeking 8 billion yuan in damages. The case sits at the intersection of export/tech-transfer controls and cross-border corporate-control disputes that trade finance and correspondent banks are increasingly asked to navigate.

Ein Mittleres Volksgericht in Dongguan hat rund 2,14 Mrd. Yuan (~300 Mio. USD) an Vermögenswerten im Streit zwischen Wingtech und Nexperia sowie drei Führungskräften eingefroren, nachdem niederländische Behörden Wingtech die nationale sicherheitsrelevante Kontrolle über Nexperia entzogen hatten. Wingtech fordert 8 Mrd. Yuan Schadenersatz. Der Fall liegt an der Schnittstelle von Export-/Technologietransferkontrollen und grenzüberschreitenden Unternehmenskontrollstreitigkeiten, mit denen sich Trade-Finance-Institute und Korrespondenzbanken zunehmend auseinandersetzen müssen.

Netherlands becomes fourth EU state to advance electronic bill-of-lading lawNiederlande vierter EU-Staat mit Gesetzesvorhaben zum elektronischen Konnossement

Dutch draft legislation granting electronic bills of lading equal legal status to paper versions is progressing through the legislative process, following a "MLETR-lite" approach that covers eBLs specifically rather than the full UNCITRAL Model Law, with broader trade-document coverage planned after a scheduled review period. The Netherlands joins France, Germany and the UK among EU/UK jurisdictions recognizing eBLs — relevant background as roughly half of trade-finance businesses report eBL usage but continue to encounter slow adoption on the banking side.

Der niederländische Gesetzentwurf, der elektronischen Konnossementen (eBL) den gleichen rechtlichen Status wie Papierversionen einräumt, befindet sich im Gesetzgebungsverfahren und folgt einem „MLETR-lite"-Ansatz, der zunächst eBLs abdeckt statt des vollständigen UNCITRAL-Modellgesetzes; eine breitere Erfassung weiterer Handelsdokumente ist nach einer vorgesehenen Überprüfungsfrist geplant. Damit reihen sich die Niederlande neben Frankreich, Deutschland und dem UK in die Reihe der EU-/UK-Jurisdiktionen mit eBL-Anerkennung ein — relevanter Hintergrund, da rund die Hälfte der Trade-Finance-Unternehmen eBLs nutzt, die Akzeptanz auf Bankenseite aber weiterhin verzögert erfolgt.

Citibank London fined £4.73M for Russia sanctions breachesCitibank London mit 4,73 Mio. £ Bußgeld wegen Russland-Sanktionsverstößen belegt

OFSI imposed a penalty of £4,732,830.58 on Citibank, N.A., London Branch, for breaches of the Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 and the Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021, under s.146 of the Policing and Crime Act 2017. OFSI's published notice does not detail the specific underlying transactions in the summary materials reviewed; the full penalty notice runs to 16 pages. The case is among the largest OFSI monetary penalties to date and follows the announced increase in the maximum penalty ceiling to 100% of breach value.

OFSI verhängte gegen die Citibank, N.A., London Branch, ein Bußgeld von 4.732.830,58 £ wegen Verstößen gegen die Russia (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2019 und die Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021 nach § 146 Policing and Crime Act 2017. Die veröffentlichte Mitteilung enthält in den ausgewerteten Zusammenfassungen keine Details zu den konkreten zugrunde liegenden Transaktionen; die vollständige Bußgeldmitteilung umfasst 16 Seiten. Der Fall zählt zu den bislang größten OFSI-Geldbußen und folgt auf die angekündigte Anhebung der Bußgeldobergrenze auf 100 % des Verstoßwerts.

Applied Materials pays $253M — second-largest BIS civil penalty everApplied Materials zahlt 253 Mio. USD — zweithöchste zivilrechtliche BIS-Strafe der Geschichte

Applied Materials and its Korean subsidiary AMK agreed to a $253 million civil penalty covering 56 violations tied to re-exporting semiconductor manufacturing equipment (~$126 million in value) from South Korea to China's SMIC and affiliates between November 2020 and July 2022. BIS rejected the companies' "dual-build" defense — partial US assembly, finished in Korea — ruling that Entity List controls "follow the item to the end user regardless of how many borders it crosses." The settlement includes a suspended three-year denial order and mandatory compliance audits due July 2027 and July 2028.

Applied Materials und die südkoreanische Tochter AMK haben sich auf eine zivilrechtliche Strafe von 253 Mio. USD für 56 Verstöße im Zusammenhang mit dem Reexport von Halbleiter-Fertigungsanlagen (Wert ca. 126 Mio. USD) von Südkorea an die chinesische SMIC und verbundene Unternehmen zwischen November 2020 und Juli 2022 geeinigt. Die BIS verwarf die „Dual-Build"-Verteidigung der Unternehmen — teilweise US-Montage, Fertigstellung in Korea — und stellte fest, dass Entity-List-Kontrollen „dem Gut zum Endnutzer folgen, unabhängig davon, wie viele Grenzen es überquert". Der Vergleich umfasst eine ausgesetzte dreijährige Denial Order sowie verpflichtende Compliance-Audits bis Juli 2027 und Juli 2028.

Canaccord pays $80M over "willful" AML program failuresCanaccord zahlt 80 Mio. USD wegen „vorsätzlicher" AML-Programmversäumnisse

Global broker-dealer Canaccord agreed to an $80 million penalty ($35 million payable to Treasury after $20 million credits each to the SEC and FINRA; $5 million suspended pending compliance review) over willful failures to maintain an effective AML program from March 2018 to June 2024. FinCEN cited roughly 160 unfiled suspicious activity reports and nearly 400 falsified documents submitted in response to regulator inquiries. Only four AML staff — none with prior AML experience — reviewed surveillance output covering $70 billion in OTC trading volume; some reports went unreviewed for up to four years.

Der globale Broker-Dealer Canaccord hat sich auf eine Strafe von 80 Mio. USD geeinigt (35 Mio. USD zahlbar an das Finanzministerium nach jeweils 20 Mio. USD Anrechnung durch SEC und FINRA; 5 Mio. USD ausgesetzt bis zur Compliance-Überprüfung) — wegen vorsätzlicher Versäumnisse bei der Aufrechterhaltung eines wirksamen AML-Programms von März 2018 bis Juni 2024. FinCEN verwies auf rund 160 nicht eingereichte Verdachtsmeldungen (SARs) und fast 400 gefälschte Dokumente, die als Antwort auf behördliche Anfragen vorgelegt wurden. Nur vier AML-Mitarbeiter — keiner mit vorheriger AML-Erfahrung — prüften Überwachungsberichte zu einem OTC-Handelsvolumen von 70 Mrd. USD; manche Berichte blieben bis zu vier Jahre ungeprüft.