TFI NewsletterTFI Newsletter

28 Sep 2026 · Council of the European Union

The Council designated 10 individuals and 17 entities for the "systematic unlawful deportation and forcible transfer" of Ukrainian children to Russia and within temporarily occupied territories, and for their "forced assimilation, including indoctrination and militarised education." Targets include Tatarstan president Rustam Minnikhanov, the Moscow City Tourism Committee, education and sports officials in occupied territories, and operators of children's camps — among them North Korea's Songdowon International Children's Camp. Under Council Decision (CFSP) 2026/2185 and Implementing Regulation (EU) 2026/2184, listed persons face an EU-wide asset freeze and travel ban, and EU nationals and companies are barred from making funds or economic resources available to them. The Council estimates Russia has deported more than 20,500 Ukrainian children since the full-scale invasion began.

Der Rat listete 10 Personen und 17 Entitäten wegen der "systematischen rechtswidrigen Deportation und zwangsweisen Verbringung" ukrainischer Kinder nach Russland und innerhalb der zeitweise besetzten Gebiete sowie wegen ihrer "erzwungenen Assimilierung, einschließlich Indoktrination und militarisierter Erziehung". Zu den Betroffenen zählen Tatarstans Präsident Rustam Minnichanow, das Moskauer Tourismuskomitee, Bildungs- und Sportfunktionäre in besetzten Gebieten sowie Betreiber von Kinderlagern — darunter das nordkoreanische Songdowon International Children's Camp. Nach Beschluss (GASP) 2026/2185 und Durchführungsverordnung (EU) 2026/2184 gelten für gelistete Personen ein EU-weites Vermögenseinfrierung und Einreiseverbot; EU-Bürgern und -Unternehmen ist es untersagt, ihnen Gelder oder wirtschaftliche Ressourcen zur Verfügung zu stellen. Der Rat schätzt, dass Russland seit Beginn der umfassenden Invasion mehr als 20.500 ukrainische Kinder deportiert hat.

11 Sep 2026 (effective 4 Sep) · Global Affairs Canada

Global Affairs Canada added eight Russian and occupation officials to Schedule 1 of the Special Economic Measures (Russia) Regulations for facilitating the abduction, forced integration and militarisation of Ukrainian children. Listed individuals include Grigory Gurov, head of Russia's Federal Agency for Youth Affairs and former chairman of the state youth movement Movement of the First, alongside two regional leaders of that movement. The designations, effective 4 September, preceded the EU's parallel action later in the month, underlining a coordinated allied push on this specific harm.

Global Affairs Canada nahm acht russische und Besatzungsfunktionäre in Schedule 1 der Special Economic Measures (Russia) Regulations auf, weil sie die Verschleppung, Zwangsintegration und Militarisierung ukrainischer Kinder ermöglicht haben sollen. Gelistet sind unter anderem Grigori Gurow, Leiter der russischen Föderalen Agentur für Jugendangelegenheiten und ehemaliger Vorsitzender der staatlichen Jugendbewegung Movement of the First, sowie zwei regionale Anführer dieser Bewegung. Die mit Wirkung zum 4. September verhängten Listungen gingen der parallelen EU-Maßnahme später im Monat voraus und unterstreichen ein koordiniertes Vorgehen der Verbündeten gegen diesen spezifischen Vorwurf.

22 Sep 2026 · Council of the European Union

The Council extended the EU's central Russia asset-freeze regime under Decision 2014/145/CFSP by a further three years, pushing the expiry to 22 September 2029, while removing six individuals and one entity from the list following periodic review. The regime remains the EU's principal legal basis for listing persons "responsible for actions undermining the territorial integrity, sovereignty and independence of Ukraine."

Der Rat verlängerte das zentrale Russland-Vermögenseinfrierungsregime der EU nach Beschluss 2014/145/GASP um drei weitere Jahre bis zum 22. September 2029 und strich nach periodischer Überprüfung sechs Personen und eine Entität von der Liste. Das Regime bleibt die wichtigste Rechtsgrundlage der EU zur Listung von Personen, die "für Handlungen verantwortlich sind, die die territoriale Integrität, Souveränität und Unabhängigkeit der Ukraine untergraben".

8 Sep 2026 · US Department of the Treasury, OFAC

OFAC designated 36 targets — including 27 Iranian airlines and a network of UAE- and Türkiye-based intermediaries — under Operation Economic Outcast for facilitating covert aircraft transfers to sanctioned carrier Mahan Air and evading US export controls on aircraft parts. Treasury simultaneously suspended three aviation-related authorizations covering overflights and US-origin aircraft operations. "You are at risk of being cut off from the global financial system," Treasury Secretary Scott Bessent warned entities dealing with the designated carriers.

OFAC listete im Rahmen von Operation Economic Outcast 36 Ziele — darunter 27 iranische Fluggesellschaften sowie ein Netzwerk von Vermittlern in den VAE und der Türkei —, die verdeckte Flugzeugtransfers an die sanktionierte Mahan Air ermöglicht und US-Exportkontrollen für Flugzeugteile umgangen haben sollen. Das Finanzministerium setzte zugleich drei luftfahrtbezogene Genehmigungen für Überflüge und den Betrieb von US-Flugzeugen aus. Finanzminister Scott Bessent warnte Entitäten, die mit den gelisteten Fluggesellschaften Geschäfte machen: "Sie riskieren, vom globalen Finanzsystem abgeschnitten zu werden."

28 Sep 2026 (consultation closed 20 Sep) · AML Intelligence; AMLA

The EU's new Anti-Money Laundering Authority closed a public consultation on 20 September on a common, harmonised format for suspicious transaction reports (STRs) — part of a wider drive, launched in July, to standardise how supervisors assess money-laundering risk in the non-financial sector. Industry associations have since lobbied AMLA to narrow the data fields required in the draft STR template, arguing the proposal would raise compliance costs without improving the quality of intelligence reaching national FIUs. AMLA is expected to publish consultation feedback and next steps in the coming weeks; the related risk-assessment methodology for the non-financial sector is due to apply from 31 December 2028.

Die neue EU-Geldwäschebehörde AMLA schloss am 20. September eine öffentliche Konsultation zu einem einheitlichen, harmonisierten Format für Verdachtsmeldungen (STRs) ab — Teil einer im Juli gestarteten, breiter angelegten Initiative zur Vereinheitlichung der aufsichtlichen Risikobewertung im Nichtfinanzsektor. Branchenverbände drängen AMLA seither, die im Entwurf geforderten Datenfelder zu reduzieren, da der Vorschlag die Compliance-Kosten erhöhe, ohne die Qualität der bei den nationalen FIUs eingehenden Finanzintelligenz zu verbessern. AMLA dürfte in den kommenden Wochen Rückmeldungen zur Konsultation und nächste Schritte veröffentlichen; die zugehörige Risikobewertungsmethodik für den Nichtfinanzsektor soll ab dem 31. Dezember 2028 gelten.

17–19 Jun 2026 · FATF

FATF's June plenary added Bosnia and Herzegovina (strategic AML/CFT deficiencies) and Iraq (cash-intensive economy requiring stronger enforcement) to its grey list of jurisdictions under increased monitoring, while removing Algeria and Namibia after they completed their action plans — leaving 22 jurisdictions under enhanced monitoring. The plenary opened a public consultation on cross-border payment transparency under Recommendation 16 and strengthened Recommendation 6 to ensure sanctions measures do not block humanitarian assistance funds. Giles Thomson (UK) took over the FATF presidency on 1 July for a two-year term, with the first plenary under UK leadership scheduled for October 2026.

Das FATF-Juniplenum nahm Bosnien und Herzegowina (strategische AML/CFT-Defizite) sowie den Irak (bargeldintensive Wirtschaft, die stärkere Durchsetzung erfordert) neu in die Grauliste der verstärkt überwachten Jurisdiktionen auf, strich jedoch Algerien und Namibia nach Abschluss ihrer Aktionspläne — womit 22 Jurisdiktionen unter verstärkter Überwachung verbleiben. Das Plenum eröffnete eine öffentliche Konsultation zur grenzüberschreitenden Zahlungstransparenz gemäß Empfehlung 16 und schärfte Empfehlung 6, um sicherzustellen, dass Sanktionsmaßnahmen humanitäre Hilfsgelder nicht blockieren. Giles Thomson (UK) übernahm zum 1. Juli für zwei Jahre die FATF-Präsidentschaft; das erste Plenum unter britischer Führung ist für Oktober 2026 angesetzt.

8 & 10 Sep 2026 · FinCEN

FinCEN issued an alert on 8 September detailing financial red flags tied to procurement networks supporting Iran's commercial aviation industry, followed on 10 September by a whistleblower bulletin encouraging tips on Iran-related illicit finance. Both instruments are explicitly designed to support Treasury's Operation Economic Outcast sanctions campaign and ask financial institutions to flag front-company structures, layered intermediaries in the UAE and Türkiye, and unusual trade-finance patterns involving aircraft parts.

FinCEN veröffentlichte am 8. September einen Alert mit Warnsignalen zu Beschaffungsnetzwerken, die den iranischen zivilen Luftfahrtsektor unterstützen, gefolgt von einem Whistleblower-Bulletin am 10. September, das zu Hinweisen zu iranbezogener illegaler Finanzierung aufruft. Beide Instrumente dienen ausdrücklich der Unterstützung der Sanktionskampagne Operation Economic Outcast und fordern Finanzinstitute auf, Frontgesellschaftsstrukturen, mehrstufige Intermediäre in den VAE und der Türkei sowie ungewöhnliche Handelsfinanzierungsmuster im Zusammenhang mit Flugzeugteilen zu melden.

17 Sep 2026 (binding 19 Aug) · BaFin

BaFin imposed a €210,000 fine on Volksbank Düsseldorf Neuss eG — legally binding since 19 August and made public 17 September — for deficiencies including insufficiently continuous monitoring of business relationships, missing required customer information, inadequate enhanced due diligence on high-risk relationships, and suspicious activity reports that were filed late or not at all. BaFin noted the bank remained fully responsible for GwG compliance despite having outsourced its anti-money-laundering officer function to an external provider.

BaFin verhängte gegen die Volksbank Düsseldorf Neuss eG ein seit dem 19. August rechtskräftiges, am 17. September bekannt gegebenes Bußgeld in Höhe von 210.000 Euro. Grund waren unter anderem eine nicht durchgängig kontinuierliche Überwachung von Geschäftsbeziehungen, fehlende erforderliche Kundeninformationen, unzureichende verstärkte Sorgfaltspflichten bei Hochrisiko-Geschäftsbeziehungen sowie verspätet oder gar nicht abgegebene Geldwäscheverdachtsmeldungen. BaFin stellte klar, dass die Bank trotz Auslagerung der Geldwäschebeauftragten-Funktion an einen externen Dienstleister voll verantwortlich für die GwG-Compliance bleibt.

5 Aug 2026 (first edition Sep 2026) · ICC

The ICC Trade Register — the industry's long-standing benchmark for trade finance default and recovery rates — has been renamed the ICC Global Trade Intelligence Report, with the first edition under the new name released in September. The report expands beyond risk benchmarks to cover trade corridors, regional dynamics and geopolitical and policy developments affecting global trade, alongside its traditional default/recovery data. BBVA and Intesa Sanpaolo joined as new contributing banks, bringing total participation to 22 global institutions. "Institutions need more than data, they need intelligence," said Tomasz Kubiak of the ICC Global Banking Commission, framing the shift as a response to rising geopolitical uncertainty in trade finance risk assessment.

Das ICC Trade Register — der langjährige Branchenmaßstab für Ausfall- und Erholungsraten in der Handelsfinanzierung — wurde in ICC Global Trade Intelligence Report umbenannt; die erste Ausgabe unter dem neuen Namen erschien im September. Der Bericht geht über reine Risikokennzahlen hinaus und deckt künftig auch Handelskorridore, regionale Dynamiken sowie geopolitische und regulatorische Entwicklungen ab, die den Welthandel beeinflussen. Mit BBVA und Intesa Sanpaolo kamen zwei neue beitragende Banken hinzu, sodass nun 22 globale Institute teilnehmen. "Institute brauchen mehr als Daten, sie brauchen Intelligence", so Tomasz Kubiak von der ICC Global Banking Commission zur Begründung des Wandels angesichts wachsender geopolitischer Unsicherheit in der Risikobewertung der Handelsfinanzierung.

Settlement Feb 2026; enforcement-trend analysis May 2026 · BIS; Kharon

BIS's $252 million settlement with Applied Materials and its Korean subsidiary — the second-largest civil penalty in the agency's history — remains the reference case shaping how trade financiers and correspondent banks assess re-export risk in semiconductor-adjacent supply chains. BIS found that Applied Materials shipped US-origin semiconductor manufacturing equipment through South Korea for partial assembly before onward export to China's SMIC and its affiliates, rejecting the company's argument that offshore "dual-build" assembly amounted to a "substantial transformation" exempting the goods from licensing requirements. Analysis of BIS's subsequent enforcement activity — including penalties against Exyte Management, Solventum and Coastal PVA Technology — shows Entity List controls being applied regardless of assembly complexity or location whenever the ultimate end-user is designated, a doctrine with direct implications for documentary trade finance and letter-of-credit due diligence on chip-sector shipments.

Der 252-Mio.-USD-Vergleich von BIS mit Applied Materials und seiner koreanischen Tochtergesellschaft — die zweithöchste Zivilstrafe in der Geschichte der Behörde — bleibt der Referenzfall dafür, wie Handelsfinanzierer und Korrespondenzbanken Re-Export-Risiken in halbleiternahen Lieferketten bewerten. BIS stellte fest, dass Applied Materials Halbleiterfertigungsanlagen US-amerikanischen Ursprungs über Südkorea zur Teilmontage verschiffte, bevor sie an Chinas SMIC und dessen verbundene Unternehmen weiterexportiert wurden — und wies das Argument des Unternehmens zurück, eine im Ausland erfolgte "Dual-Build"-Montage stelle eine "wesentliche Umwandlung" dar, die die Güter von Lizenzpflichten befreie. Die Analyse nachfolgender BIS-Durchsetzungsmaßnahmen — u. a. gegen Exyte Management, Solventum und Coastal PVA Technology — zeigt, dass Entity-List-Kontrollen unabhängig von Montagekomplexität oder -ort angewendet werden, sobald der Endabnehmer gelistet ist — eine Doktrin mit unmittelbaren Folgen für die Dokumentenprüfung und Akkreditiv-Sorgfaltspflichten bei Chip-Sendungen.

Penalty imposed 11 Aug, published 2 Sep 2026 · OFSI / HM Treasury

The Office of Financial Sanctions Implementation imposed a penalty of £4,732,830.58 on Citibank N.A.'s London branch under section 146 of the Policing and Crime Act 2017, for dealing with frozen funds and making funds available to a designated person in breach of the Russia and Global Anti-Corruption Sanctions Regulations. The conduct at issue spans February 2022 to July 2025, making this one of the largest OFSI penalties to date and a signal that supervisors are scrutinising sanctions-screening operations at major banks over an extended, multi-year window rather than isolated incidents.

Das Office of Financial Sanctions Implementation (OFSI) verhängte nach Section 146 des Policing and Crime Act 2017 ein Bußgeld von 4.732.830,58 £ gegen die Londoner Niederlassung der Citibank N.A. wegen des Umgangs mit eingefrorenen Geldern und der Bereitstellung von Geldern an eine gelistete Person unter Verstoß gegen die Russland- und die Global-Anti-Corruption-Sanktionsverordnungen. Der betroffene Zeitraum reicht von Februar 2022 bis Juli 2025, womit dies eines der bislang größten OFSI-Bußgelder ist und signalisiert, dass Aufsichtsbehörden Sanktions-Screening-Prozesse großer Banken über einen längeren, mehrjährigen Zeitraum und nicht nur bei Einzelvorfällen prüfen.

3 Sep 2026 (imposed 24 Jul) · FINTRAC

FINTRAC imposed an administrative monetary penalty of CAD $399,712.50 on the New Brunswick Lotteries and Gaming Corporation, alongside a CAD $231,826 penalty on a Nova Scotia gaming operator, for failing to submit suspicious transaction reports where reasonable grounds existed to suspect money laundering or terrorist financing, in non-compliance with Part 1 of Canada's Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act. Both penalties, imposed 24 July and announced 3 September, have been paid in full. FINTRAC's acting director called suspicious transaction reporting "critical to FINTRAC's ability to generate actionable financial intelligence" for law enforcement and national security agencies.

FINTRAC verhängte eine Verwaltungsgeldstrafe von 399.712,50 CAD gegen die New Brunswick Lotteries and Gaming Corporation sowie eine Strafe von 231.826 CAD gegen einen Glücksspielbetreiber in Nova Scotia, weil trotz hinreichender Verdachtsmomente auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung keine Verdachtsmeldungen eingereicht wurden — ein Verstoß gegen Teil 1 des kanadischen Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act. Beide am 24. Juli verhängten und am 3. September bekannt gegebenen Strafen wurden vollständig beglichen. Der amtierende Direktor von FINTRAC bezeichnete die Meldung verdächtiger Transaktionen als "entscheidend für die Fähigkeit von FINTRAC, verwertbare Finanzintelligenz" für Strafverfolgungs- und Sicherheitsbehörden zu generieren.

16 Sep 2026 · Financial Conduct Authority

The FCA opened a formal investigation into Euro Exchange Securities UK Ltd for suspected breaches of the Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations 2017 between February 2020 and June 2026, covering alleged failures to properly identify and assess money-laundering risk, weak customer due diligence and ongoing monitoring, and inadequate escalation and reporting mechanisms. The firm — which moved more than £2 billion for clients the FCA regards as high-risk — was placed into special administration on 11 June after the FCA required it to cease regulated payment and e-money services. The FCA stressed it "has not yet reached any conclusions" as to whether the firm breached its requirements; the matter remains an allegation pending the outcome of the investigation.

Die FCA eröffnete eine formelle Untersuchung gegen die Euro Exchange Securities UK Ltd wegen mutmaßlicher Verstöße gegen die Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations 2017 im Zeitraum Februar 2020 bis Juni 2026 — betroffen sind unter anderem eine unzureichende Identifizierung und Bewertung von Geldwäscherisiken, schwache Kundensorgfaltspflichten und laufende Überwachung sowie unzureichende Eskalations- und Meldemechanismen. Das Unternehmen, das nach FCA-Einschätzung mehr als 2 Mrd. £ für als hochriskant eingestufte Kunden bewegte, wurde am 11. Juni unter Sonderverwaltung gestellt, nachdem die FCA es zur Einstellung regulierter Zahlungs- und E-Geld-Dienste verpflichtet hatte. Die FCA betonte, sie sei "noch zu keinen Schlussfolgerungen gelangt", ob das Unternehmen gegen seine Pflichten verstoßen habe; der Sachverhalt bleibt bis zum Abschluss der Untersuchung ein Vorwurf.