OFAC warns foreign banks over Iran access and cleans up its lists; FinCEN drops crypto-wallet and mixer proposalsOFAC warnt ausländische Banken wegen Iran-Zugang und bereinigt seine Listen; FinCEN zieht Krypto-Vorschläge zurück

OFAC alert warns foreign banks that helping Iran reach the financial system risks sanctions; FAQ 156 amendedOFAC-Warnung an ausländische Banken: Wer Iran den Zugang zum Finanzsystem erleichtert, riskiert Sanktionen; FAQ 156 geändert #Link to this itemLink zu dieser Meldung

On 5 October OFAC published an alert titled "Notice to Foreign Financial Institutions Conducting Business with Iran" and amended Iran-related FAQ 156. The alert ties the secondary-sanctions risk to Executive Order 13902 and to Operation Economic Outcast. Foreign banks that facilitate Iran's access to the global financial system, including through correspondent relationships, may be sanctioned. The amended FAQ explains how Treasury makes such findings and when a bank joins the CAPTA List.Am 5. Oktober veröffentlichte OFAC die Warnung "Notice to Foreign Financial Institutions Conducting Business with Iran" und änderte die Iran-FAQ 156. Die Warnung verknüpft das Risiko von Sekundärsanktionen mit Executive Order 13902 und der Treasury-Kampagne "Operation Economic Outcast". Ausländische Banken, die Irans Zugang zum globalen Finanzsystem erleichtern, auch über Korrespondenzbeziehungen, können sanktioniert werden. Die geänderte FAQ erläutert, wie das Finanzministerium solche Feststellungen trifft und wann eine Bank auf die CAPTA-Liste kommt.

Why it mattersWarum es zählt The text adds no new listings, but it is a formal warning to every bank that clears dollars or handles Iran-linked trade. A named correspondent-account sanction can cut a bank off from US dollar clearing, which would also hit its trade-finance clients.Der Text bringt keine neuen Listungen, ist aber eine förmliche Warnung an jede Bank, die Dollar abwickelt oder iranbezogenes Handelsgeschäft führt. Eine Korrespondenzkonto-Sanktion kann eine Bank vom US-Dollar-Clearing abschneiden und träfe damit auch ihre Trade-Finance-Kunden.

What to doWas zu tun ist Check Iran exposure in correspondent and nested relationships, and have your sanctions team compare it with the alert. Confirm that payment and trade-document screening covers Iranian banks and their foreign branches.Iran-Bezüge in Korrespondenz- und Nested-Beziehungen prüfen und vom Sanktionsteam mit der Warnung abgleichen lassen. Sicherstellen, dass Zahlungs- und Dokumentenscreening iranische Banken und ihre ausländischen Filialen erfasst.

• OFACPrimaryPrimärquelle · 5 Oct · 5. Okt.
• OFACPrimaryPrimärquelle · 5 Oct · 5. Okt.

Treasury removes 125 entries from its sanctions lists in a third clean-up round and updates 22 moreTreasury streicht in dritter Bereinigungsrunde 125 Einträge von seinen Sanktionslisten und aktualisiert 22 weitere #Link to this itemLink zu dieser Meldung

On 5 October OFAC announced the third round of its list-modernization initiative. According to the Treasury release it removed 125 individuals and entities and updated 22 entries. Removals cover deceased persons, defunct companies and entries without enough identifiers to screen reliably. The action notice shows the deletions mainly under Iraq-related and narcotics programs, with a few Venezuela and Belarus entries. OFAC also points to its new reconsideration portal for delisting petitions.Am 5. Oktober gab OFAC die dritte Runde seiner Listen-Modernisierung bekannt. Laut Mitteilung des Finanzministeriums wurden 125 Personen und Organisationen gestrichen und 22 Einträge aktualisiert. Entfernt wurden Verstorbene, aufgelöste Unternehmen und Einträge, die sich mangels Identifikationsmerkmalen kaum verlässlich screenen lassen. Die Aktionsmeldung zeigt die Streichungen überwiegend unter Irak- und Drogenprogrammen, dazu einzelne Einträge zu Venezuela und Belarus. OFAC verweist zudem auf sein neues Portal für Überprüfungsanträge.

Why it mattersWarum es zählt This is list hygiene, not a policy shift, and it should cut false positives. Screening tools must still process the deletions, or banks keep alerting and blocking on entries that are no longer sanctioned.Das ist Listenpflege, kein Kurswechsel, und sollte Fehltreffer verringern. Screening-Systeme müssen die Streichungen aber nachvollziehen, sonst alarmieren und blockieren Banken weiter bei Einträgen, die nicht mehr sanktioniert sind.

What to doWas zu tun ist Load the 5 October SDN changes into your screening lists, then close or re-test open alerts that match removed entries.Die SDN-Änderungen vom 5. Oktober in die Screening-Listen einspielen und offene Treffer zu gestrichenen Einträgen schließen oder neu bewerten.

• U.S. Department of the TreasuryPrimaryPrimärquelle · 5 Oct · 5. Okt.
• OFACPrimaryPrimärquelle · 5 Oct · 5. Okt.

FinCEN withdraws its proposed unhosted-wallet rule and its crypto-mixing special measureFinCEN zieht den Entwurf zu Unhosted Wallets und die Sondermaßnahme gegen Krypto-Mixing zurück #Link to this itemLink zu dieser Meldung

On 5 October FinCEN announced it is withdrawing two proposals: the 2020 plan for recordkeeping and reporting on transactions with unhosted wallets, and the 2023 finding and proposed special measure treating convertible-virtual-currency mixing as a class of primary money laundering concern. It cites its deregulatory agenda and public comments. It says it will keep monitoring mixer activity and reserves enforcement.Am 5. Oktober gab FinCEN den Rückzug von zwei Vorschlägen bekannt: dem Plan von 2020 zu Aufzeichnungs- und Meldepflichten bei Transaktionen mit Unhosted Wallets und der Feststellung samt Sondermaßnahme von 2023, die das Mixing virtueller Währungen als Geschäftsart von vorrangiger Geldwäschebesorgnis einstuft. Als Gründe nennt die Behörde ihre Deregulierungsagenda und die eingegangenen Stellungnahmen. Sie will Mixer-Aktivitäten weiter beobachten und behält sich Durchsetzung vor.

Why it mattersWarum es zählt No obligation that banks currently apply has changed, because both texts were only proposals. Firms that had planned controls around them can stop, but existing Bank Secrecy Act duties and crypto-typology expectations stay.An geltenden Pflichten ändert sich nichts, denn beide Texte waren nur Vorschläge. Wer Kontrollen daran ausrichten wollte, kann damit aufhören; bestehende Pflichten nach dem Bank Secrecy Act und Typologie-Erwartungen zu Krypto bleiben.

• FinCENPrimaryPrimärquelle · 5 Oct · 5. Okt.